banki hitelpolitika. A monetáris politika típusai. A monetáris politika előnyei és hátrányai A hitelpolitika alaptípusa előnyök hátrányok

Küldje el a jó munkát a tudásbázis egyszerű. Használja az alábbi űrlapot

Diákok, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik a tudásbázist tanulmányaikban és munkájukban használják, nagyon hálásak lesznek Önnek.

Házigazda: http://www.allbest.ru/

BEVEZETÉS

A nemzetgazdaság fenntartható egyensúlyi fejlődésének egyik szükséges feltétele a gazdaságban a monetáris szabályozás egyértelmű mechanizmusának kialakítása. Az állam monetáris (monetáris) politikája nagyon demokratikus eszköz a vegyes gazdaság befolyásolására, amely nem sérti az üzleti rendszer alanyai többségének szuverenitását. Ideális esetben a monetáris politikának biztosítania kell az árstabilitást, a teljes foglalkoztatást és a gazdasági növekedést – ezek a legmagasabb és végső céljai.

Az állam központi kibocsátási bankja az orosz monetáris politika irányítójaként működik. Ez a bank a Központi Bank Orosz Föderáció(Oroszországi Bank). A monetáris politika fő tárgyát - a pénzkínálatot - befolyásolva a központi pénzügyi hatóság az egyik vezető szerepet tölti be a piacgazdaság állami szabályozásában. Az állam által kibocsátási joggal felruházott Központi Bank a gazdaság stabilizálására, az áru-pénz egyensúly elérésére irányuló politikát valósít meg.

A makroszintű monetáris politika a jegybank azon intézkedéseinek összessége, amelyeket a pénzforgalom és a hitelkapcsolatok terén tesz annak érdekében, hogy a makrogazdasági folyamatok az állam számára szükséges fejlődési irányt adják.

A szabályozási mechanizmus magában foglalja a készpénzes és nem készpénzes banki műveletek szabályozásának módszereit, eszközeit, valamint a pénzkínálat dinamikája, a banki kamatlábak, a banki likviditás makro-mikroszintű szabályozásának sajátos formáit.

A monetáris politika fő célja, hogy segítse a gazdaságot olyan termelési volumen elérésében, amelyet a teljes foglalkoztatottság és az infláció hiánya jellemez. Hazánkban ebben a szakaszban a racionális monetáris politikával minimalizálni kell az inflációt és a termelés visszaesését, valamint meg kell akadályozni a munkanélküliség növekedését.

A gazdaságba való állami beavatkozás problémája szerintem minden állam számára a legfőbb probléma, függetlenül attól, hogy piacgazdaságról vagy elosztógazdaságról van szó.

A gazdaság állami szabályozása a piacgazdaságban a törvényhozó, végrehajtó és felügyeleti jellegű standard intézkedések rendszere, amelyet felhatalmazott állami intézmények és állami szervezetek hajtanak végre a meglévő társadalmi-gazdasági rendszer stabilizálása és a változó feltételekhez való igazítása érdekében.

Az állami gazdaságpolitika objektív lehetősége egy bizonyos szint elérésével megjelenik gazdasági fejlődés, a termelés és a tőke koncentrációja. A modern körülmények között az állami gazdaságpolitika a szaporodási folyamat szerves része. Különféle problémákat old meg, például: a gazdasági növekedés serkentése, a foglalkoztatás szabályozása, az ágazati és regionális szerkezet progresszív váltásainak ösztönzése, az export támogatása. Az állami gazdaságpolitika konkrét irányait, formáit, léptékeit az adott országban egy adott időszakban jelentkező gazdasági és társadalmi problémák természete és súlyossága határozza meg.

Célok: Képet alkotni az állam monetáris politikájáról, a gazdasági gondolkodás, a kreatív képzelőerő fejlesztése (a gazdasági eszközök modellezésével) monetáris politika), a piacgazdaságban szükséges magatartásformák kialakítása.

§ feltárja az „állam monetáris politikája” fogalmának lényegét.

§ tanulmányozza a monetáris politika főbb módszereit

§ elemző gondolkodási készség fejlesztése

§ a korporativizmus iránti igény és képesség kialakítására

§ képességeinek fejlesztése praktikus alkalmazás elméleti ismeretek a jövőbeni szakmai tevékenységben és a társadalmilag jelentős döntések meghozatalában a valósággal kapcsolatos kritikai attitűd kialakítása, annak elemzése, értékelése és egy bizonyos társadalmi pozíció kialakítása

Munkám során az orosz monetáris politika főbb kérdéseit igyekeztem figyelembe venni. Az orosz gazdaság reálszektorának fejlődése. Az Oroszországi Bank által alkalmazott módszerek, előnyeik és hátrányaik, a monetáris politika makrogazdasági eredményei. Az állam szerepe az orosz gazdaság fejlődésében.

1. A HITEL- ÉS MONETÁRIS POLITIKA MŰKÖDÉSÉNEK ELMÉLETI ÉS MÓDSZERTANI ALAPJAI.

1.1 A monetáris politika általános jellemzői

A monetáris politika a monetáris erőforrások kínálatának szabályozása (az ezek iránti kereslet figyelembevételével) az inflációmentes gazdasági növekedés biztosítása érdekében.

A monetáris politika ösztönző és korlátozó.

Az ösztönző monetáris politika (hitelexpanzió) a pénzkínálat (pénzkínálat) növekedéséhez kapcsolódik, az ország gazdasági aktivitásának fokozása érdekében.

A korlátozó monetáris politika (hitelkorlátozás) a pénzkínálat csökkentését jelenti a GNP inflációs növekedésének megfékezése érdekében.

Az állam monetáris politikát a központi (kibocsátó) bankokon keresztül folytat. Hazánkban ezt a szerepet az állami tulajdonú, de a monetáris forgalom szabályozásában jelentős függetlenséggel rendelkező Oroszországi Bank kapja.

A világ legtöbb országában a bankrendszer kétszintű: a bankrendszer első szintje a központi bankok, a második szint a kereskedelmi bankok. Az állam hitelrendszerét a bankokon kívül a nem banki pénzügyi szervezetek alkotják, amelyek közé tartoznak: biztosítók, befektetési alapok, nyugdíjalapok, zálogházak stb.

A központi bankok a következő fő funkciókat látják el:

* elvégzi a nemzeti valuta kibocsátását (forgalomba hozatalát) (valamint a bankjegyek bevonását, cseréjét, megsemmisítését stb.);

* megtartani az ország arany- és devizatartalékait, valamint a kereskedelmi bankok kötelező tartalékait;

* kereskedelmi bankok közötti elszámolásokat szerveznek a jegybanknál nyitott levelező számlákon;

* a kormány pénzügyi megbízottjaként jár el (például megszervezi a kormányzat kiadását és fenntartását értékes papírokat);

* szabályozza a kereskedelmi bankok tevékenységét azáltal, hogy: a kereskedelmi bankok tevékenységére vonatkozó normákat (tőkemegfelelési, mérleglikviditási, befektetett és szavatoló tőke aránya stb.) szabványok kialakításával; a banki engedélyek kiadásával, hitelintézetek nyilvántartásával, csődeljárás kezdeményezésével, választottbírósági vezetők kijelölésével, stb. kapcsolatos eljárások összehangolása; a biztosítási és tartalékalapokból történő levonás mértékének meghatározása stb.

A kereskedelmi bankok fő funkciójának tekintik a jogi személyek és magánszemélyek betéteinek vonzását, valamint a gazdaság nem banki szektorának (valamennyi iparág és nem termelő szféra vállalkozásai és szervezetei, valamint a lakosság.A felvett pénzeszközök (betétek) után a bankok kamatot fizetnek a betéteseknek.A betétesek pénzeszközeinek felhalmozódása során a bankok ezen források egy részét tovább fordítják a nem banki szektornak nyújtott hitelekre, amelyekre kamatot kapnak. Természetesen a hitelek kamatai meghaladja a betétek kamatait A különbözet ​​az úgynevezett kamatfelár, amely egy kereskedelmi bank teljes bevételét képezi.A fedezet a banki tevékenység végrehajtásával kapcsolatos költségek fedezésére szolgál, az így keletkező egyenleg képezi a nyereséget ( veszteség) a bank.

A kölcsönök folyósítása során figyelembe kell venni a hitelnyújtás következő alapelveit: sürgősség, törlesztés, fizetés, a rendelkezésre bocsátott pénzeszközök biztonsága, rendeltetése és a hitelfelvevő differenciált megközelítése.

A törlesztés elve azt jelenti, hogy a hitelfelvevőnek teljes mértékben vissza kell térítenie a kapott pénzt. Ez pedig arra utal, hogy a hitelnyújtáskor a banknak meg kell bizonyosodnia a hitelfelvevő fizetőképességéről a kölcsön visszafizetésekor, amit általában megfelelő számítások igazolnak. Ennek az elvnek a teljesítése érdekében a hiteleket rendszerint hatékony (jövedelmező) projektekhez, vagy olyan hitelfelvevőknek adják ki, akiknek fizetőképessége nem kétséges. Mint tudják, a rossz hitelek a bankcsődöt okozó egyik fő ok.

A sürgősség elve azt jelenti, hogy a kölcsönt nem csak vissza kell fizetni, hanem egy szigorúan meghatározott időpontig vissza kell fizetni. Ha ezeket a határidőket nem tartják be, a szabálysértőket speciális szankciók sújtják (emelt kamat, bírság stb.).

A fizetés elve azt jelenti, hogy a kölcsönzött pénzeszközök után kamatot számítanak fel. A hitelkamat mértéke a kibocsátott pénzeszközök vissza nem térülési kockázatának mértékétől, nagyságától és a kölcsön futamidejétől függ. A kamatlábat befolyásolja az általános pénzpiaci helyzet is: a hitelek és betétek súlyozott átlagkamatai, a jegybanki diszkontráta, valamint a bankközi hitelpiaci kamatláb. A kamatlábat a kereskedelmi bank kölcsön- és szavatolótőkéjének aránya is meghatározza (ha túlsúlyban van a saját tőke, akkor a kamatláb alacsonyabb lesz, mert nem kell utána banki kamatot fizetni).

A biztonság elve azt jelenti, hogy a kölcsön esetleges vissza nem adása ellen harmadik személyek bevonásával a hitelből eredő kötelezettségek teljesítésében, vagy a hitelfelvevő ingatlanának elzálogosításával biztosítani kell a bankot. Hitel fedezeteként általában a következőket alkalmazzák: kezesség, kezesség, zálog, biztosítás. A garanciát magánszemélyeknek nyújtott kölcsön nyújtásakor alkalmazzák: ebben az esetben a kezes (jogi személy vagy magánszemély) vállalja, hogy fizetésképtelenség esetén a hitelfelvevő részére pénzvisszafizetési kötelezettséget vállal. A kezességet jogi személyeknek nyújtott kölcsön nyújtásakor alkalmazzák, és ebben az esetben kezesként egy másik jogi személy jár el, amelynek fizetőképessége nem kétséges. A zálogjog előírja, hogy a hitelfelvevő leltári cikkeket vagy ingatlant (köteles zálog esetén) vagy ezekre vonatkozó iratokat (puha zálogjog esetén) a bank rendelkezésére bocsát, amelyek tulajdonjoga a bankra 1. ha a kölcsönt nem fizetik vissza. Végül a biztosítási szerződés a biztosító felelősségét írja elő, ha a kölcsönt vagy annak kamatait a meghatározott határidőn belül nem fizeti vissza.

A nagy hitelek szigorúan meghatározott célú nyújtásánál a speciális cél elve érvényesül, amelynek elérésének valószínűségét a bank előre kalkulálhatja. Ezzel jelentősen csökkenthető a pénzvesztés kockázata. E tekintetben a bank szigorú ellenőrzést gyakorol a pénzeszközök felhasználása felett, és a rendeltetésszerű felhasználás megsértése esetén felfüggesztheti a projekt további finanszírozását.

Végül a differenciált megközelítés elve magában foglalja bizonyos együtthatók kiszámítását, amelyek szerint a hitelfelvevő egy adott kockázati csoportba tartozik, és ez alapján a bank dönt a hitelnyújtásról és a hitelezési feltételekről.

A tulajdonforma szerint a bankok lehetnek állami (vagy állami részvételű) és magántulajdonúak.

A tipikus eljárások, a kereskedelmi bankok által végzett munka összességét műveletnek nevezzük. A kereskedelmi bankok működését két nagy csoportra osztják: passzív és aktív.

A passzív műveletek célja a bank forrásainak mozgósítása, bevonása kívülről, más szervezetektől és a lakosságtól. A bank kamatot fizet ezekre a tranzakciókra.

Az aktív tevékenység abból áll, hogy a pénzeszközöket a bank rendelkezésére bocsátják, vállalkozásba fektetik, más szervezetek vagy magánszemélyek számára biztosítják. A bank kamatot keres ezekre a tranzakciókra. A bank fő passzív tevékenységei közé tartozik: betétek bevonása jogi személyektől és magánszemélyektől, hitelek felvétele más bankoktól és saját értékpapírok kibocsátása. Ha egy kereskedelmi bank saját tőkéje (engedélyezett, részvény) csak kis része a működő tőkéjének, akkor a passzív műveletek eredményeként kapott kölcsöntőke a bank tevékenységének alapja. A kereskedelmi bankok által felvett források részesedése jelenleg a legtöbb bank teljes tőkéjének mintegy 75%-a. A bankok passzív működésének eredményei a mérlegükben a KÖTELEZETTSÉGEK rovatban jelennek meg, amely tükrözi az engedélyezett és tartalékalap forrásait, a levelező bankszámlákat, a szervezetek elszámolási számláit és a magánszemélyek betéteit, a más bankoktól kapott hiteleket, a banki nyereséget. , amely a részvényesek osztalékfizetésének forrása stb. .P. Az aktív tevékenység fő típusai közé tartozik a gazdaság reálszektorának hitelnyújtás, valamint az értékpapír vásárlás. Ezeknek a műveleteknek az eredményei a mérlegükben az ESZKÖZ rovatban jelennek meg, amely tartalmazza a készpénzállományt, az Orosz Bankban levelezőszámlán és tartalékalapban tartott pénzeszközöket, a vállalkozásoknak és szervezeteknek kiadott hitelek összegét, pl. valamint más bankoknak, a részvények és kötvények értékéről, valamint néhány más cikkről.

1.2 Monetáris politikai gyakorlatok

A MONETÁRIS ÉS HITELSZÉR KÖZVETLEN ÉS KÖZVETETT SZABÁLYOZÁSA

A monetáris politika keretében a monetáris szféra közvetlen és közvetett szabályozását alkalmazzák. A közvetlen szabályozás adminisztratív intézkedéseken keresztül valósul meg, különféle jegybanki irányelvek formájában a pénzpiaci pénzmennyiség és árak tekintetében. Ezeknek az intézkedéseknek a végrehajtása a leggyorsabb hatást fejti ki a betétek és hitelek árára vagy maximális volumenére vonatkozó jegybanki kontroll szempontjából, különösen gazdasági válság idején. Idővel azonban a közvetlen befolyásolási módok tevékenységükre a gazdálkodó szervezetek szempontjából „kedvezőtlen” hatás esetén túlcsordulást, pénzügyi források kiáramlását okozhatják az „árnyékgazdaságba” vagy külföldre.

A monetáris szféra közvetett szabályozása -- piaci mechanizmusokon keresztül a gazdasági egységek magatartásának motivációjára gyakorolt ​​hatás. Hatékonysága szorosan összefügg a pénzpiac fejlettségi fokával. Az átmeneti gazdaságokban, különösen az átalakulás első szakaszaiban, mind a közvetlen, mind a közvetett eszközöket alkalmazzák, az előbbit fokozatosan felváltja az utóbbi.

A PÉNZGAZDÁLKODÁS ÁLTALÁNOS ÉS SZELEKTÍV MÓDSZEREI

A monetáris szabályozás módszereinek közvetlen és közvetett felosztása mellett léteznek általános és szelektív módszerek is a jegybankok monetáris politikájának megvalósítására.

Az általános módszerek túlnyomórészt közvetettek, és a pénzpiac egészét érintik.

A szelektív módszerek bizonyos hiteltípusokat szabályoznak, és főként előíró jellegűek. Kinevezésük bizonyos problémák megoldásához kapcsolódik, mint például bizonyos bankok hitelkibocsátásának korlátozása vagy bizonyos típusú hitelek kibocsátásának korlátozása, egyes kereskedelmi bankok kedvezményes feltételekkel történő refinanszírozása stb. A jegybank szelektív módszerekkel megtartja a hitelforrások központosított újraelosztásának funkcióit. Az ilyen funkciók szokatlanok a piacgazdasággal rendelkező országok központi bankjai számára.

A jegybankok gyakorlatában a kereskedelmi bankok tevékenységének szelektív befolyásolási módszereinek alkalmazása a ciklikus visszaesés szakaszában, a reprodukciós arányok éles megsértésének körülményei között folytatott gazdaságpolitikára jellemző.

HITEL- ÉS MONETÁRIS SZABÁLYOZÁSI ESZKÖZÖK

A világgazdasági gyakorlatban a jegybankok a monetáris politika keretében az alábbi monetáris szabályozási eszközöket alkalmazzák:

változás, a kötelező tartalékráta, vagy az ún tartalék követelmények;

a jegybank kamatpolitikája, i.e. a kereskedelmi bankok által a központi banktól történő forrásfelvétel mechanizmusának megváltoztatása vagy a kereskedelmi bankok pénzeszközeinek központi banknál történő letétbe helyezése;

nyíltpiaci műveletek állampapírokkal.

KÖTELEZŐ TARTALÉKOK

A kötelező tartalék a kereskedelmi bank kötelezettségeinek egy százalékát jelenti. A kereskedelmi bankok kötelesek ezeket a tartalékokat a jegybankban tartani. A kötelező tartalékot a jegybankok korábban olyan gazdasági eszköznek tekintették, amelynek célja, hogy a kereskedelmi bankok számára megfelelő likviditást biztosítson, és betétkiesés esetén megakadályozza a kereskedelmi bankok fizetésképtelenségét, és ezáltal védje ügyfelei, betétesei és levelezői érdekeit. Jelenleg azonban a kereskedelmi bankok kötelező tartalékolási kötelezettségének vagy a tartalékkövetelménynek a megváltoztatását meglehetősen egyszerű eszközként használják a monetáris szféra leggyorsabb korrekciójára. Ennek a monetáris politikai eszköznek a hatásmechanizmusa a következő;

¦ ha a jegybank megemeli a kötelező tartalékráta mértékét, az a bankok szabad tartalékának csökkenéséhez vezet, amelyet hitelezési műveletekre fordíthatnak. Ennek megfelelően ez a pénzkínálat többszörös csökkenését okozza;

¦ a kötelező tartalékráta csökkenésével a pénzkínálat multiplikátoros bővülése következik be.

A monetáris politika ezen eszköze a problémával foglalkozó szakértők szerint a legerősebb, de meglehetősen nyers, mivel az egész bankrendszer alapjait érinti. A kötelező tartalékráta enyhe változása is jelentős változásokat idézhet elő a banki tartalékok volumenében, és a kereskedelmi bankok hitelpolitikájában is megváltozhat.

A JEGYBANK KAMATPOLITIKA

A jegybank kamatpolitikája két irányban képviselhető: a kereskedelmi bankoknak nyújtott hitelek szabályozásaként és betéti politikájaként. Más szóval, ez a diszkontráta vagy a refinanszírozási ráta politikája. A refinanszírozási kamatláb az a százalékos arány, amellyel a központi bank hitelt nyújt pénzügyileg stabil kereskedelmi bankoknak, amelyek végső hitelezőként járnak el. A diszkontráta az a százalék (diszkont), amellyel a jegybank figyelembe veszi a kereskedelmi bankok váltóit, amely értékpapír-fedezetű hitelnyújtásuk egyik fajtája.

A diszkontrátát (refinanszírozási rátát) a jegybank határozza meg. Ennek csökkentése olcsóbbá teszi a hiteleket a kereskedelmi bankok számára. Amikor a kereskedelmi bankok hitelhez jutnak, a kereskedelmi bankok tartalékai nőnek, ami a forgalomban lévő pénz mennyiségének többszörös növekedését okozza. Ezzel szemben a diszkontráta (refinanszírozási ráta) növekedése veszteségessé teszi a hiteleket. Sőt, egyes kereskedelmi bankok, amelyek kölcsönt vettek fel, megpróbálják visszaadni azokat, mivel nagyon megdrágulnak. A banki tartalékok csökkentése a pénzkínálat többszörös csökkenéséhez vezet.

A diszkontráta nagyságának meghatározása a monetáris politika egyik legfontosabb szempontja, a diszkontráta diótól való változása pedig a monetáris szabályozás terén bekövetkezett változások mutatója. A diszkontráta nagysága általában a várható infláció mértékétől függ, ugyanakkor nagyban befolyásolja az inflációt. Amikor a jegybank enyhíteni vagy szigorítani kívánja a monetáris politikát, csökkenti vagy emeli a diszkont (kamat) rátát. A Bank különböző típusú ügyletekre egy vagy több kamatlábat állapíthat meg, vagy kamatláb-politikát folytat a kamatláb rögzítése nélkül. A jegybanki kamat nem kötelező a kereskedelmi bankok számára az ügyfeleikkel és más bankokkal fennálló hitelezési kapcsolataikban. A hivatalos diszkontráta mértéke azonban viszonyítási alap a kereskedelmi bankok számára a hitelezési műveletek végzésekor.

NYÍLT PIACI MŰVELETEK

A jegybank nyílt piaci műveletei jelenleg a monetáris politika fő eszköze a világgazdasági gyakorlatban. A jegybank előre meghatározott árfolyamon ad el vagy vásárol értékpapírokat, beleértve az ország belső adósságát képező állampapírokat is. Ezt az eszközt tartják a legrugalmasabbnak a kereskedelmi bankok hitelbefektetéseinek és likviditásának szabályozásában.

A jegybank nyílt piaci működése közvetlen hatással van a kereskedelmi bankok rendelkezésére álló szabad források nagyságára, ami vagy a gazdaságban a hitelbefektetések csökkenését vagy bővülését serkenti, ugyanakkor befolyásolja a bankok likviditását, illetve csökkenti, ill. növelve azt. Ez a befolyásolás a kereskedelmi bankoktól történő vásárlás árának megváltoztatásával vagy az értékpapírok jegybank általi eladásával valósul meg. A hitelpiacról a hitelforrások kiáramlását célzó szigorú megszorító politikával a jegybank csökkenti az eladási árat, illetve emeli a vételárat, ezáltal ennek megfelelően növeli vagy csökkenti a piaci kamattól való eltérését.

Ha a jegybank értékpapírt vásárol a kereskedelmi bankoktól, akkor azok levelező számláira utal át pénzt, és ezzel megnő a bankok hitelforrása. Hiteleket kezdenek kibocsátani, amelyek nem készpénzes valódi pénz formájában a monetáris forgalom szférájába kerülnek. Ha a jegybank értékpapírt ad el, akkor a kereskedelmi bankok a levelezőszámlájukról fizetnek egy ilyen vásárlást, ezzel csökkentve hitelforrásaikat.

A nyíltpiaci műveleteket a jegybank hajtja végre, általában nagy bankok csoportjával és más pénzügyi és hitelintézetekkel együttműködve.

E műveletek végrehajtásának sémája a következő:

tegyük fel, hogy a pénzpiacon többletpénz van forgalomban, és a jegybank feladata ennek korlátozása vagy megszüntetése. Ebben az esetben a jegybank elkezdi aktívan kínálni az állampapírokat a nyílt piacon a bankoknak vagy a lakosságnak, akik speciális forgalmazókon keresztül vásárolnak állampapírokat. Az állampapírok kínálatának növekedésével csökken a piaci ára, emelkedik a kamata, és ennek megfelelően növekszik a vásárlók iránti "vonzóképességük". A lakosság (kereskedőkön keresztül) és a bankok elkezdik aktívan vásárolni az állampapírokat, ami végső soron a banki tartalékok csökkenéséhez vezet. A banki tartalékok csökkentése pedig a banki szorzóval megegyező arányban csökkenti a pénzkínálatot. Ugyanakkor a kamatláb emelkedik;

Tegyük fel most, hogy a pénzpiacon pénzhiány van a forgalomban. Ebben az esetben a jegybank a pénzkínálat bővítését célzó politikát folytat, nevezetesen: a jegybank elkezdi a bankoktól és a lakosságtól számukra kedvező árfolyamon állampapírt vásárolni. Így a jegybank növeli az állampapírok iránti keresletet. Ennek eredményeként a piaci áraik emelkednek, a kamatlábuk csökken, így a kincstári értékpapírok „nem vonzóak” tulajdonosaik számára. A lakosság és a bankok aktív állampapír-eladásba kezdenek, ami végső soron a banki tartalékok növekedéséhez és (a multiplikátorhatás figyelembevételével) a pénzkínálat növekedéséhez vezet. Ezzel párhuzamosan csökken a kamat.

A készpénzellátás irányítása a készpénzforgalom szabályozása: a kibocsátás, a forgalom megszervezése és a forgalomból való kivonás, amelyet a jegybank végez.

DEVIZASZABÁLYOZÁS

A valutaszabályozást mint monetáris politika eszközét a XX. század 30-as évei óta alkalmazzák a jegybankok. A gazdasági válság és a nagy gazdasági világválság kontextusában a tőke „menekülésére” adott válaszként. A valutaszabályozás a devizaáramlások és a külső fizetések kezelésére, a nemzeti valuta árfolyamának kialakítására vonatkozik.

Az árfolyamot számos tényező befolyásolja: a fizetési mérleg állapota; export és import; a külkereskedelem részesedése a bruttó hazai termékből; költségvetési hiány és fedezetének forrásai; gazdasági és politikai helyzet, stb. A reálárfolyam az adott feltételek mellett a valutaváltásokon történő ingyenes valutavételi és -eladási ajánlatok eredményeként határozható meg. A valutaszabályozás hatékony rendszere a valutaintervenció. Ez abban rejlik, hogy a jegybank beavatkozik a devizapiaci műveletekbe annak érdekében, hogy deviza vételével vagy eladásával befolyásolja a nemzeti valuta árfolyamát. A nemzeti valuta árfolyamának növelésére a jegybank devizát ad el, annak csökkentésére devizát vesz a nemzetiért cserébe. A jegybank devizaintervenciót hajt végre annak érdekében, hogy a nemzeti valuta árfolyamát a lehető legközelebb hozza a vásárlóerőhöz, és egyúttal kompromisszumot találjon az exportőrök és az importőrök érdekei között. Az exportáló cégek a nemzeti valuta némi alulértékelésében érdekeltek, ők adják a beérkező devizabevételek nagy részét. Azok a vállalkozások, amelyek külföldről kapnak nyersanyagot, anyagokat, alkatrészeket, valamint azok az iparágak, amelyek a külföldi termékekhez képest versenyképtelen termékeket állítanak elő, a nemzeti valuta némi túlértékelésében érdekeltek.

1.3 A bankrendszer szerepe a monetáris politika végrehajtásában

A világ tapasztalatai két módszert ismernek a gazdaság stabilizálására:

az első monetarista, amely az infláció minimális szintjének fenntartásán és a monetáris forgalom stabilizálásán alapul a pénzkínálat és az aggregált effektív kereslet kezelésével. Ez a megközelítés nem biztosít strukturális kiigazítást, és gyakran a termelési volumen csökkenéséhez, a beruházási tevékenységek befagyasztásához vezet;

a második keynesiánus, amely a termelés és a vállalkozói tevékenység fejlődésének ösztönzésére, a strukturális reformok elősegítésére és a gazdaság egyensúlyhiányainak megszüntetésére épül, kombinálva a pénzügyi és monetáris politika szabályozását célzó intézkedésekkel.

A monetáris politika megvalósítása a makrogazdaságban fontos prioritás, amely biztosítja az infláció és a pénzkínálat növekedésének megfékezését, a nemzeti valuta megerősítését, az árfolyam stabilizálását és a nemzeti valuta konvertibilitásának elérését.

Megfigyelheti a monetáris politika eszközeit és szakaszait, és különösen azt, hogy a Központi Bank hogyan befolyásolja a termelés volumenét, valamint az áruk és szolgáltatások árszintjét. A jegybank ellenőrzi a pénzkínálatot és a hitelezési feltételeket.

Rizs. 1.1. A jegybanki pénzkínálat kezelési rendszere

A jegybanknak számos eszköz áll rendelkezésére a köztes célok eléréséhez, mint például a banki tartalékok, a pénzkínálat és a kamatláb. Ezek a műveletek megfelelő eszközökkel elérik az egészséges gazdaság végpontjait: alacsony inflációt, kibocsátásnövekedést és alacsony munkanélküliséget.

A pénzkínálat szabályozása során a jegybanknak a köztes célok elérésére kell összpontosítania. Ezek olyan gazdasági eszközök, amelyek a banki eszközöktől vagy a végső szabályozási céloktól függetlenül köztes mechanizmusként állnak az eszközök és a célok között.

Ha a jegybank befolyásolni akarja a végső feladatokat, akkor mindenekelőtt a banki eszközöket változtatja meg, ami lehetővé teszi a hitelezési vagy pénzkínálati feltételek ellenőrzését a köztes célokra való befolyással.

Az infláció csökkentésének feladata a pénzkínálat növekedésének kötelező ellenőrzését írja elő. Különösen a pénznövekedést olyan szintre kell korlátozni, amely elegendő ahhoz, hogy fenntartsa a nominális GDP-növekedés célszintjét, tekintettel a pénzforgalom sebességében (a nominális GDP és a pénzkínálat arányaként meghatározott) javasolt változásra.

A jegybankok nem gyakorolhatnak közvetlen ellenőrzést a pénzkínálat növekedése felett. Pedig lehetőségük van közvetetten befolyásolni növekedését a monetáris bázis növekedésének szabályozásával. A pénzkínálati alap vagy tartalékpénz a forgalomban lévő készpénz és az egyes bankok jegybankokban lévő tartalékainak teljes mennyisége. Az ilyen tartalékokat vagy a tartalékok rendelkezésre állására vonatkozó jogszabályi előírásoknak megfelelően (kötelező tartalék), vagy meghaladják az előírt szintet (többlettartalék). A pénzkínálati bázis az úgynevezett pénzszorzón keresztül kapcsolódik a teljes pénzkínálathoz. A pénzszorzó a pénzmennyiség bázishoz viszonyított aránya, és meghatározza a kapcsolatot a pénzkínálati bázis térfogatának adott változása és magának a tömegnek a megfelelő változása között. Például a kettővel egyenlő szorzó azt jelenti, hogy a bázis volumenének növekedése 200 millió összeggel. a pénzkínálat 400 millió soummal történő növekedéséhez vezet.

Fontolja meg tovább azt a mechanizmust, amely lehetővé teszi a Központi Bank számára, hogy ellenőrzést gyakoroljon a pénzkínálati bázis felett. Az IMF által támogatott programok keretében ezt az ellenőrzést a jegybank nettó belföldi eszközeinek plafonjának meghatározásával gyakorolják. Egy tipikus központi bank mérlege képet ad egy ilyen ellenőrzési mechanizmusról.

Tab. 1.1 Egy tipikus jegybank mérlege

Az egyszerűsítés magában foglalja a jegybank által nyújtott összes belföldi hitel (állam, bankok stb.) nettó belföldi vagyon kategóriába való felvételét, valamint minden egyéb, a táblázatban fel nem sorolt ​​eszköz és forrás nettó értékét, beleértve a például nettó vagyon számlák és az árfolyam változásához kapcsolódó becsült számlák. A belföldi nettó eszközök közé tartoznak a visszaváltási folyamatban lévő fizetőeszközök is.

A külföldi nettó követelések közé tartoznak a pénzügyi hatóságok által tartott devizában denominált tartalékok, csökkentve a külföldiekkel szembeni, devizában történő fizetést igénylő rövid lejáratú banki kötelezettségeket.

monetáris hitelpolitikai bank

2. OROSZORSZÁG HITELRENDSZERE

2.1 Hitel: lényege, funkciói és típusai

A HITEL LÉNYEGE

Hitel (a lat. creditum - kölcsön, adósság) - a pénz (vagy áruk) nyújtása az adósságban garantált visszafizetési feltételekkel, sürgősséggel és fizetéssel.

A kölcsön szükségességét, mint a gazdálkodó szervezetek közötti speciális kapcsolatot a következő körülmények magyarázzák. Egyrészt a gazdasági rendszerben folyamatosan van átmenetileg szabad készpénz. A vállalkozások számára ezek értékcsökkenési alapok; a termelés bővítésére felhalmozott vagy felszabaduló pénzeszközök a késztermékek (szolgáltatások) értékesítése és a folytatáshoz szükséges alapanyagok, anyagok stb. beszerzése közötti eltérés miatt gyártási folyamat, valamint a bérek. A lakosság és a nonprofit szervezetek számára ez megtakarítás. Másrészt mindig szükség van további forrásokra, például a termelés bővítésére, megújítására, a fizetések időben történő kifizetésére, a lakosság nagy beszerzésére, saját vállalkozás indítására stb. Ezek kombinációja körülmények a kreditrendszer folyamatos fejlesztésének alapjául szolgálnak.

Hitelezővé válik az olyan ügylet résztvevője, amely a partner rendelkezésére bocsátott árut (szolgáltatást) azonnali fizetés nélkül ad át, vagy pénzt vesz fel. Az áruk (szolgáltatások) vagy a pénz címzettje kölcsönfelvevővé válik. A kölcsön felhasználásáért kamatot kell fizetni.

A hitelügyletet két fő jellemző jellemzi. Először is, valamilyen érték (áru, szolgáltatás, pénz) átruházása és megfelelőjének átvétele között eltelik egy bizonyos idő. Másodszor, a tranzakció alapja az egyik résztvevő másikba vetett bizalma - azon a bizalom, hogy a hitelfelvevő képes lesz fizetni az adósságát (a „hitel” fogalmában van kapcsolat a latin credere szóval - hinni).

A hitelnyújtó a kölcsön nyújtása előtt tájékozódik a hitelfelvevő hitelképességéről, pl. meghatározza azokat a paramétereket, amelyek okot adnak arra, hogy jobban bízzon az adósság visszafizetésében. Megállapodik a hitelfelvevő hitelügyleti jogképessége, megállapítja hírnevét, fizetőképességét, jövedelemszerzési képességét, hitelbiztosítékok, garanciák rendelkezésre állását, valamint a hitel visszafizetésének forrásait.

HITELFUNKCIÓK

A piacgazdaságban a hitel több funkciót lát el.

1. A hitel lehetővé teszi, hogy jelentősen bővítse a gyártási folyamat körét. A piacgazdaság természete nem ismeri el a pénz inaktivitását. Állandó keringésben kell lenniük. A hitel az átmenetileg alvó pénzeszközöket forgótőkévé változtatja.

2. A hitel újraelosztó funkciót tölt be. Neki köszönhetően célzott pénzmozgást hajtanak végre a megtakarítást akaró alanyoktól azok felé, akiknek kölcsöntőkére van szükségük. A hitelezés elvei - a törlesztés, a sürgősség és a fizetés - hozzájárulnak ahhoz, hogy a pénzeszközök a gazdaság azon területeire irányuljanak, ahol lehetőség van nagy haszonra, vagy amelyeket az állami nemzetfejlesztési programok szerint előnyben részesítenek. gazdaság.

3. A hitel a csökkentés-elosztási költségek funkcióját tölti be. Egyrészt serkenti és felgyorsítja az árueladást, másrészt a készpénz részleges kiváltása az úgynevezett hitelpénzzel (számlák, bankjegyek, csekkek stb.); fejlődnek a készpénz nélküli fizetési formák, gyorsulnak a pénzáramlások.

4. A hitel a tőkekoncentrációt és központosítást felgyorsító funkciót tölti be. Lehetővé teszi a felhasznált termelési tényezők méretének növelését vagy új cégek létrehozását. A hitelt aktívan használják fel a versenyben, elősegíti a cégek egyesülésének és felvásárlásának folyamatát.

HITELFORMÁK

A hitel sokféle formában létezik. Megkülönböztetem őket a résztvevők összetétele, a hitelek tárgyai, dinamikája, százalékos aránya, működési köre szerint. A hitelnek két fő formája van – a kereskedelmi és a banki. Kereskedelmi (áru) kölcsönt az egyik nem banki vállalkozás nyújt a másiknak áruk fizetési váltóval történő értékesítése formájában. A kereskedelmi kölcsönt általában váltó bocsátja ki. Az utána járó kamatot az áru (szolgáltatás) ára és a számla összege tartalmazza. Az árueladást ösztönző hitelnek ez a formája korlátozott elosztású. Először is, méretét a hitelező szabad (tartalék) pénzeszközeinek összege korlátozza; másodszor, csak az áruk mozgását szolgálja, ezért használata a kereskedelem (nagy- vagy kiskereskedelem) szférájára korlátozódik; harmadrészt áruformája előre meghatározza szűken célzott felhasználását, például a befektetési javakat előállító vállalkozás csak az azt fogyasztó vállalkozásnak tudja biztosítani.

A történelmi fejlődés folyamatában a kereskedelmi hitel korlátait a bankhitel megjelenése és fejlődése küszöbölte ki.

A banki kölcsönt pénzintézetek (bankok, alapok stb.) készpénzhitel formájában nyújtják jogi személyeknek és magánszemélyeknek. Méretét, feltételeit, irányait és alkalmazási területeit tekintve meghaladja a kereskedelmi kölcsön határait. Felhasználási köre szélesebb: a bankhitel nemcsak az áruforgalmat, hanem a tőkefelhalmozást is szolgálja. A bankhitel univerzális jellege hozzájárult annak széles körű elterjedéséhez.

Egyéb elterjedt hitelformák a fogyasztói, állami és nemzetközi hitel.

A fogyasztási hitelt közvetlenül a háztartásoknak nyújtják. Tárgyai tartós fogyasztási cikkek (lakások, autók, bútorok stb.). Akár halasztott fizetéssel történő áruértékesítés, akár fogyasztói célú bankhitel formájában jár el. A fogyasztási hitel futamideje általában három év. Ebben az esetben meglehetősen magas reálkamatot számítanak fel.

Az állami hitel az államot bevonja a hitelkapcsolatok szférájába. A forrás forrása ebben az esetben az államkötvények értékesítése, amelyet mind a központi kormányzat, mind a a helyi hatóságok hatóság. Ez a hitelforma elsősorban az államháztartási hiány fedezésére szolgál.

A nemzetközi hitelt áru vagy monetáris (valuta) formában nyújtják. Ez a nemzetközi tőkemozgás egyik formája. A hiteltranzakció résztvevői cégek, bankok, államok, nemzetközi és regionális pénzügyi szervezetek (Világbank, Nemzetközi Valutaalap stb.).

Más hitelformák is megkülönböztethetők: gazdaságközi hitel, amikor a gazdálkodó szervezetek részvények, kötvények és más típusú értékpapírok kibocsátásával biztosítanak pénzeszközöket egymásnak; jelzáloghitel, amelyet szintén hosszú lejáratú kölcsön formájában nyújtanak ingatlan (épület, telek) fedezete mellett.

KAMAT, MINT HITEL DÍJA

A kamat a kölcsön költségére vonatkozik. A "százalék" fogalma (a latin pro centum szóból) a szám századrészét jelenti. Ez a százalék szűk értelmezése. A hitelfelvevő (vállalkozás, háztartás, állami vagy más gazdálkodó szervezet) bizonyos összeget (lehet áru formájában) fizet a hitelezőnek, aki a pénzét (vagy áruját) kölcsönadta neki. A kamat tágabb megértése a termelési tőketényező felhasználásának eredményeként megszerzett jövedelemhez kapcsolódik. Ha a kölcsönt készpénzben nyújtják, akkor a kamat feltételesen a pénz áraként működik.

A kamatláb (kamatláb) a kölcsönadott tőkéből származó bevételnek a kölcsönzött tőke nagyságához viszonyított aránya, százalékban kifejezve. Fontos különbséget tenni a nominális és a reálkamatok között.

A nominális kamatláb az aktuális piaci kamatláb, amely nem veszi figyelembe az infláció mértékét. A reálkamat az infláció mértékét veszi figyelembe. Instabil általános árszínvonalú gazdaságban (infláció - az általános árszínvonal emelkedése vagy defláció - az általános árszint csökkenése) - gazdaságban a nominális és a reálkamat közötti különbségek észrevehetők.

A reálkamat a nominális kamatláb és az inflációs ráta különbsége:

ahol r a reálkamatláb;

i-nominális kamatláb;

Az infláció várható mértéke.

Ez a képlet azonban azzal a fenntartással élhet, hogy meglehetősen közelítő, és csak alacsony inflációs ráta mellett ad kielégítő eredményeket. A reálkamat meghatározásának pontosabb formája a következő:

Az eredeti reálkamatláb-egyenletet átcsoportosítva azt látjuk, hogy a nominális kamatláb a reálkamat és az inflációs ráta összege:

Az ebben a formában felírt egyenletet Fisher-egyenletnek nevezték el I. Fisher (1867-1947) amerikai matematikus tiszteletére. Így a nominális kamatláb két tényező hatására változik: a reálkamat változása és az inflációs ráta változása hatására. Az inflációs ráta és a nominális kamatláb közötti kapcsolatot Fisher-effektusnak nevezzük.

Kétféle reálkamat létezik: ex ante és ex post. Amikor a hitelfelvevő és a hitelező megállapodnak a nominális kamatról, még nem tudják, mekkora lesz az infláció a hitel futamideje végén. Ezért az ex ante reálkamat a várható reálkamat, az ex post reálkamat pedig a tényleges reálkamat. Nyilvánvalóan a nominális kamatláb nem igazítható a tényleges jövőbeni infláció mértékéhez, mert ez utóbbi megállapításakor még nem ismert. Ezért a Fisher-effektus pontosabban felírható a következő formában:

ahol i a névleges kamatláb;

r a reálkamatláb;

Az infláció várható mértéke.

A kamatszint nemcsak a várható infláció mértékétől függ, hanem egyéb tényezőktől is, például a hitel formától, a hitelfeltételektől, a hitelek nagyságától, a hitelnyújtás kockázatának mértékétől stb. Például egy kereskedelmi kölcsön korlátozott jellege miatt a kamata jóval alacsonyabb, mint a banki hitelé. A rövid lejáratú hitelek kamata (több hónapra magasabb szinten van meghatározva, mint a hosszú lejáratúaké, ha a bank érdekelt partnereivel hosszú távú stabil kapcsolat fenntartásában. Nagy hiteleknél általában alacsonyabb, mint a kisebbeknél, ami karbantartási költségekkel jár az ügyfelek számára. Minél nagyobb a kockázat, vagyis a hitelösszeg és a kamat vissza nem fizetésének valószínűsége, hitelnyújtáskor annál magasabb a kamatláb. Az értékpapírpiacon az értékpapírok megbízhatósága és jövedelmezősége mindig fordítottan arányos, ezért a kockázatos és kockázatmentes eszközök kamatai eltérőek lesznek.

2.2. Az Oroszországi Bank tevékenysége

Az Oroszországi Bank 2006-os banki jogszabályok javítására irányuló tevékenységei elsősorban az Orosz Föderáció bankszektorának fejlesztési stratégiájának 2008-ig tartó időszakra vonatkozó végrehajtását célozták.

A 2006. május 3-án kelt 60-FZ szövetségi törvény „A bankokról és bankokról szóló szövetségi törvény és az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank) szóló szövetségi törvény” módosításáról rendelkezik egy szavatolótőke minimális összege 2007. január 1-től (tőke) a működő bankok számára 5 millió eurónak megfelelő rubelben. Ugyanakkor a szövetségi törvény előírja, hogy a 2007. január 1-től 5 millió eurónak megfelelő rubelnek megfelelő tőkével rendelkező működő bankok folytathatják tevékenységüket, feltéve, hogy tőkéjük nem esik a bevezetéskor elért szint alá. ezeknek a követelményeknek. Ezenkívül ez a szövetségi törvény bevezeti az „általános engedély” fogalmát és további indokokat a banki engedély kötelező visszavonására.

A 2006. december 29-i 246-FZ szövetségi törvénnyel „A bankokról és banki tevékenységekről szóló szövetségi törvény 11. és 18. cikkének módosításáról”, valamint az „Orosz Föderáció Központi Bankjáról” szóló szövetségi törvény 61. cikkével összhangban (Oroszország Bank)”, a nem rezidensek hitelintézeti részvényeket (részvényeket) vásárolhatnak majd a rezidensek számára előírt módon.

Az említett szövetségi törvény által bevezetett módosítások megszüntették azokat a követelményeket, amelyek alapján a hitelintézetnek előzetes engedélyt kell kérnie az Orosz Nemzeti Banktól alaptőkéjének nem rezidensek terhére történő emeléséhez, valamint részvényeinek elidegenítéséhez (ideértve az eladást is). részesedések) nem rezidensek, valamint a hitelszervezet rezidens résztvevői részére - részvényeik (részesedéseik) nem rezidensek javára történő elidegenítéséért. Egy másik újítás, hogy mostantól az Oroszországi Bankot értesíteni kell a hitelintézeti részvények (részesedés) megszerzéséről, ha egy hitelintézetben több mint 1%-ot (részesedést) szerez, és nem 5%-ot, mint korábban. előtt.

2006. december 29-i 247-FZ szövetségi törvény „A hitelintézetek fizetésképtelenségéről (csőd) szóló szövetségi törvény 50.36. és 50.39. cikkének módosításáról, valamint az orosz központi bankról szóló szövetségi törvény 72. cikkének módosításáról Föderáció (Oroszországi Bank)".

A 2006-ban elfogadott új monopóliumellenes törvény egyesítette az áru- és a pénzpiaci kapcsolatokat szabályozó normákat. A verseny védelméről szóló, 2006. július 26-i 135-FZ szövetségi törvény megváltoztatja a versenyjog kulcsfontosságú fogalmainak megközelítését – például termék, termékpiac, személyek csoportja; bővül a versenyjog fogalmi apparátusa. II.11.5. Az Oroszországi Bank tevékenysége a banki jogszabályok javítása érdekében. Peres munka az Oroszországi Bank intézményeiben. A szövetségi törvények mellett, amelyek kidolgozását az „Orosz Föderáció bankszektorának fejlesztési stratégiája a 2008-ig tartó időszakra” írja elő, 2006-ban más, a bankrendszerre vonatkozó szövetségi törvényeket is elfogadtak.

Így a betétesek érdekeinek védelmének erősítése, valamint a kötelező betétbiztosítási rendszer működésének hatékonyságának javítása érdekében a 2006. július 27-i 150-FZ szövetségi törvény „A 11. cikk módosításáról” Elfogadták az Orosz Föderáció bankjaiban elhelyezett magánszemélyek betéteinek biztosításáról szóló szövetségi törvény 6. cikkét, valamint az Orosz Föderáció bankjaiban elhelyezett magánszemélyek betéteinek kifizetéséről szóló szövetségi törvény 6. cikkét. a magánszemélyek betéteinek kötelező biztosítása az Orosz Föderáció bankjaiban”. Ez a szövetségi törvény 100-ról 190 ezer rubelre emelte az Orosz Föderáció bankjaiban elhelyezett magánszemélyek betéteinek biztosítási kártalanításának maximális összegét. Ugyanakkor a 100 ezer rubelig terjedő betéteknél a betétesnek a bankban lévő betétek összegének 100% -át fizetik ki, és ha a bankban lévő betétek összege meghaladja a 100 ezer rubelt, a betétesnek 100 ezer rubelt fizetnek. rubel plusz a bankban elhelyezett betétek 90%-a meghaladja a 100 ezer rubelt, de összesen legfeljebb 190 ezer rubelt.

Szintén 2006-ban módosították a „A valutaszabályozásról és a valutaellenőrzésről” szóló szövetségi törvényt. Az első módosítás, amelyet a 2006. július 26-i 131-FZ szövetségi törvény „A valutaszabályozásról és a valutaellenőrzésről szóló szövetségi törvény módosításairól” vezetett be, már 2006. július 1-jén lehetővé tette a pénznemek jogának teljes eltörlését. a valutaszabályozási hatóságokat kötelezni a tartalékra, valamint törölni az Orosz Föderáció kormányának azon jogát, hogy különleges számla használatára vonatkozó követelményt vezessenek be.

A második módosítást a 2006. december 30-i 267-FZ szövetségi törvény vezette be „A valutaszabályozásról és a valutaellenőrzésről szóló szövetségi törvény módosításairól” annak érdekében, hogy az oroszok által végzett nemzetközi személyszállítás területén felmerülő elszámolásokkal foglalkozzon. légitársaságok és egyéb belföldi közlekedési szervezetek, valamint a gyakorlási jogosultság érvényességi idejének 2007. január 1-jétől lejártával összefüggésben valuta tranzakciók, amelynek lejárati dátuma nem szerepelt az engedélyekben.

A 2006. július 27-i 140-FZ szövetségi törvény „A bankokról és a banki tevékenységről szóló szövetségi törvény módosításáról és az Orosz Föderáció fogyasztói jogok védelméről szóló törvényének 37. cikke” megállapította, hogy a kereskedelmi szervezetek, amelyek nem A hitelintézetek az Oroszországi Bank engedélye nélkül jogosultak olyan banki műveletet folytatni, mint a magánszemélyek nevében történő pénzátutalások bankszámlanyitás nélkül, amennyiben magánszemélyektől készpénzt fogadnak el abból a célból, hogy a hitelintézetek további pénzeszközöket utaljanak át, anélkül, hogy megnyitnának. számlákat a megfelelő szolgáltatásokat nyújtó szervezeteknek. Ezek a kereskedelmi szervezetek a bankokról és a banki tevékenységről szóló szövetségi törvény 13.1. cikkében felsorolt ​​feltételekkel hajthatnak végre ilyen banki műveleteket.

E szövetségi törvény normái megfelelnek a 2006. július 27-i 147-FZ szövetségi törvény egyik normájának „A bűncselekményből származó jövedelmek legalizálása (mosás) elleni küzdelemről szóló szövetségi törvény 5. és 7. cikkének módosításáról a terrorizmus finanszírozása”. Így azok a szervezetek, amelyek nem hitelintézetek, és a bankokról és a banki tevékenységről szóló jogszabályokban előírt esetekben készpénzt fogadnak el magánszemélyektől, a készpénzzel vagy egyéb vagyonnal történő tranzakciókat végző szervezetek közé sorolták.

Ugyanakkor ennek a törvénynek a fő tartalma a fizetési és tranzakciós típusok zárt jegyzékének bevezetése volt, amelyek végrehajtása során nem történik ügyfél-magánszemély azonosítása, valamint az ügyfél-magánszemély azonosítása. kedvezményezett. Ezek a bankrendszer szempontjából igen jelentős változások megoldották azokat a problémákat, amelyeket az ügyfél-azonosításra vonatkozó jogszabályi előírások okoztak minden tranzakcióban.

Az Oroszországi Bank által betöltött funkciók megváltoztatása tekintetében a következő törvényeket fogadták el. Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank) szóló szövetségi törvény 4. cikkének módosításáról szóló, 2006. június 12-i 85-FZ szövetségi törvény olyan új feladattal bízta meg az Oroszországi Bankot, mint a grafika jóváhagyása. a rubel megjelölése jel formájában.

A 2006. július 27-i 137-FZ szövetségi törvénnyel összhangban „Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első és második részének módosításáról, valamint az Orosz Föderáció egyes jogalkotási aktusairól a Javítani kell az adóigazgatást”, az Oroszországi Bank felhatalmazást kapott az Oroszországi Pénzügyminisztérium és az Orosz Szövetségi Adószolgálat bizonyos kérdésekre vonatkozó rendeleteinek jóváhagyására (vagy az Oroszországi Bank rendeleteinek elfogadására a Szövetségi Adószolgálattal egyetértésben). Oroszország).

A különleges gazdasági intézkedések nemzetközi vészhelyzet esetén történő alkalmazásának jogalapjának megteremtése érdekében elfogadták a „Különleges gazdasági intézkedésekről” szóló, 2006. december 30-i 281-FZ szövetségi törvényt.

2006-ban az Oroszországi Bank aktívan részt vett a szövetségi törvénytervezetek és a szövetségi törvénytervezetek koncepciótervezeteinek kidolgozásában, elsősorban az Orosz Föderáció bankszektorának fejlesztési stratégiája alapján a 2008-ig tartó időszakra vonatkozóan.

Az Oroszországi Bank 2006. évi normatív tevékenysége a következőképpen jellemezhető.

A 2006. január 1. és december 31. közötti időszakban az Oroszországi Bank 157 rendeletet fogadott el, ebből 3 utasítást, 20 rendelkezést és 134 utasítást. A Bank of Russia által elfogadott 157 előírásból 52 Bank of Russia előírást (3 utasítás, 5 rendelkezés, 44 utasítás) regisztráltak az orosz igazságügyi minisztériumban.

Emellett 2006-ban 176 levelet készítettek el a Bank of Russia-tól, amelyeket elküldtek a Bank of Russia területi fiókjainak.

2.3 Jelzáloghitelezés

A JELZÁLOGHITEL JOGI ALAPJAI.

Az egyik leghatékonyabb módja annak, hogy a hitelfelvevőt a kölcsönszerződésből eredő kötelezettségek teljesítésére ösztönözze, a zálog.

A polgári jogi zálogjog a hitelező (zálogkötelezett) azon joga, hogy a zálogtárgy értékéből a többi hitelezővel szemben elsőbbséget élvezzen (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 334. cikke).

A zálogjog - ha a szerződés eltérően nem rendelkezik - olyan követeléseket biztosít, amilyen mértékben a kielégítés időpontjáig rendelkezik, ideértve különösen a kamatot, kötbért, a teljesítés késedelmével okozott kár megtérítését. A zálogjog a zálogjogosultnak a zálogtárgy fenntartásához szükséges költségeinek és a behajtási költségeknek a megtérítését is tartalmazza (Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 337. cikke).

Hasonló dokumentumok

A monetáris politika céljai, tárgyai, tárgyai, módszerei és eszközei. A monetáris szféra elemzése, a monetáris politika főbb eszközeinek végrehajtása és alkalmazása az Oroszországi Bank által. Útmutatások Oroszország monetáris politikájának javítására.

szakdolgozat, hozzáadva 2013.12.13


A pénzrendszer alapfogalmai. A monetáris politika eszközei. Kötelező tartalék politika. Kereskedelmi bankok refinanszírozása. Műveletek a nyílt piacon. Az oroszországi monetáris rendszer fejlődésének jellemzői.

absztrakt, hozzáadva: 2003.06.18


A monetáris politika elméleti vonatkozásai, a monetáris politika makrogazdasági eredményei, a monetáris politika a gazdasági reformok időszakában, a monetáris politika egyes aspektusai Japán és Mexikó példáján.

szakdolgozat, hozzáadva 2004.11.01


A monetáris politika lényege, céljai és eszközei. A monetáris politika szervezésének és lebonyolításának elvei a Belarusz Köztársaságban. A fehérorosz gazdaság irányításának problémái. A Nemzeti Bank, mint a monetáris politika fő alanya.

szakdolgozat, hozzáadva 2015.12.03


A monetáris szabályozás céljai, tárgyai és módszerei. Az Orosz Föderáció Központi Bankjának szerepe a monetáris politika végrehajtásában. A jegybank monetáris politikájának fő eszközei. Az Orosz Föderáció Központi Bankja monetáris politikájának jellemzői a jelenlegi szakaszban.

szakdolgozat, hozzáadva: 2007.02.24


Keynesi pénzelmélet. A monetáris politika hatásmechanizmusa a gazdaság állapotára. Az Oroszországi Bank árfolyampolitikai mechanizmusának paraméterei 2013-ban Az Orosz Föderáció fizetési mérlege 2013-ban A pénzkínálat ellenőrzése.

szakdolgozat, hozzáadva 2014.10.13


A pénz elmélete, mint a monetáris politika alapja, céljai és módszerei. Az Orosz Központi Bank szerepe a monetáris politika irányításában. Az egységes állami monetáris politika fő irányai 2015-re, valamint a 2016-os és 2017-es időszakra.

szakdolgozat, hozzáadva 2015.01.06


A modern gazdaság monetáris szférája: lényege, jellemzői, céljai. A monetáris politika eszközei. Kereskedelmi bankok refinanszírozása. A monetáris szféra működésének jellemzői a Belarusz Köztársaság gazdaságában.

szakdolgozat, hozzáadva 2004.03.19


Általános elméleti rendelkezések kidolgozása és gyakorlati tanácsokatérdekében Oroszország monetáris, hitel- és adópolitikájának javítása társadalmi termelés. Az oroszországi bank- és adórendszer jellemzői, előnyei és hátrányai.

szakdolgozat, hozzáadva 2010.10.07


A monetáris rendszer lényege, szerkezete és fő funkciói. Nem banki hitel- és pénzügyi szervezetek. Az USA, Németország és Japán monetáris rendszere. A fehérorosz lízingszolgáltatási piac jellemzői. A Fehérorosz Köztársaság bankrendszere.

A bankhitel lényege

1. definíció

banki kölcsön- ez az a pénzösszeg, amelyet a bank bizonyos feltételek mellett és meghatározott időtartamra biztosít cégeknek, magánszemélyeknek.

Másrészt a bankhitel egy bizonyos technológia a hitelfelvevő pénzügyi forrásigényének kielégítésére.

Ily módon banki kölcsön egymással összefüggő pénzügyi, szervezési, információs, technológiai, jogi és egyéb eljárások komplexumának is tekinthető. Mindezek együttesen egy holisztikus szabályozást alkotnak a részlegei és alkalmazottai által képviselt bankintézet és a banki ügyfelek közötti interakcióra vonatkozóan az utóbbiak pénzbeli forrásainak fizetési, sürgősségi és törlesztési feltételekkel való ellátása tekintetében. A bankhitel kölcsön, váltó és egyéb formában is felvehető.

A bankhitel az aktívés passzív. Az aktív azt jelenti, hogy a bank hitelezőként jár el. A második esetben kölcsönvevő. Így a bank hitelt kaphat más pénzintézetektől (ideértve az ország jegybankját is), vagy kölcsönt adhat ki más kereskedelmi bankoknak (bankközi hitelezés).

A bankhitelekkel történő hitelfinanszírozás előnyei

A főbbek közé tartozik:

• Lehetőségek széles skálája a hitelezési konstrukció kiválasztására (jó néhány lehetőség és program létezik a cégek és magánszemélyek hitelezésére)
• Rugalmas feltételek a kölcsönzött forrás biztosítására (például a szerződésben külön követelmények rögzíthetők a hitelfelvevővel szemben; a törzsvásárlóknak kedvezményes hitelnyújtási feltételek biztosíthatók; szükség esetén a kölcsönnyújtás és -visszafizetés feltételei módosíthatók, stb.)
• Viszonylag alacsony forrásköltségek és idő a bankhitel bevonására (a posztszovjet országokban a nagy bankhitel bevonása körülbelül 2 héttől 2 hónapig tart; ezt az eljárást sokkal gyorsabban történik, mint például a részvények vagy kötvények kibocsátása; kölcsönvett pénzeszközöket nem kell megadóztatni stb.)
• A titoktartás és a szigorú követelmények hiánya a társasággal és tevékenységeivel kapcsolatos információk nyilvánosságra hozatalára stb. (a „Bankokról és bankokról szóló szövetségi törvénnyel”, valamint a „banktitok” fogalmával összhangban; bankhitelek, szemben az értékpapír-kibocsátáson keresztül történő forrásbevonással, nem szükséges a társasággal kapcsolatos információk közzététele).

A banki hitel hátrányai

A főbbek a következők:

• A pénzügyi stabilitás és ennek következtében a vállalat fizetőképességének csökkenésének kockázata (a kölcsönzött források a kamatfizetések (nemteljesítés) teljesítésének kockázatát, és ennek következtében a vállalat csődjének kockázatát jelentik.
• Megszerzési nehézségek nagy összegeket hosszú időre (a mai nehéz körülmények között a legtöbb cég hitel futamideje gyakran nem haladja meg a 3 évet).
• A kölcsönzött források túl magas ára (nagyon magas az üzleti kamat, a nagy, pénzügyileg stabil vállalkozásoknak valamivel könnyebb bankhitelhez jutni, ráadásul nagyobb méretű hitel, annál alacsonyabb lehet a kamatláb; a magas kamatlábak jelentős szisztematikus és nem szisztematikus kockázatoknak tudhatók be).
• A biztosítékokra vonatkozó követelmények (a cégeknek nyújtott kölcsönöket gyakran ingatlan biztosítékára adják ki, ugyanakkor annak értéke nem lehet kisebb, mint magának a kölcsönnek az értéke)
• A banki visszautasítás valószínűsége (a gazdasági válság miatt sok vállalkozás jelentősen rontotta azokat a mutatókat, amelyekre a pénz- és hitelintézetek figyelnek, amikor hitelfelvétel mellett döntenek; alacsony jövedelmezőség, pénzügyi stabilitás és likviditás akadályozza a hitelfelvételt adósságfinanszírozás).

A bank hitelpolitikája- a hitelintézet programja és iránya a jogi személyeknek és magánszemélyeknek nyújtott kölcsönök területén. A hitelpolitika a pénzügyi intézmény által végzett műveletek elfogadható kockázat-megtérülési arányán alapul.

A hitelpolitikát befolyásoló tényezők

A bank hitelpolitikáját makrogazdasági külső és mikrogazdasági belső tényezők határozzák meg.

Makrogazdasági összetevői az ország általános gazdasági helyzete; politikai stabilitás; a gazdasági ciklus azon szakasza, amelyen az állam keresztülmegy; az infláció és a kamatlábak szintje; a nemzeti valuta állapota; verseny a bankszektorban. Általában ezek olyan tényezők, amelyeket a hitelintézet önmagában nem tud befolyásolni.

Különleges helyet foglalnak el a jogi kérdések. Így a szabályozók jelentős hatást gyakorolhatnak a bankrendszer hitelpolitikájára direktívák kibocsátásával, a kamatlábak megváltoztatásával, a kötelező tartalék mértékével stb.

A hitelpolitikát befolyásoló mikroökonómiai tényezők közé tartozik mindenekelőtt a forrásbázis, a pénzügyi források bevonásának költsége, az ügyfélkör; banki specializáció; a hitelintézet likviditása. Nem utolsósorban a személyzet képzettsége, valamint a hitelfelvevők különféle kategóriáival való együttműködésre való készsége játszik szerepet.

A hitelpolitika céljai és célkitűzései

A bank hitelpolitikájának fő célja a maximális profit elérése minimális kockázat mellett. Ezen összetevők lehetséges aránya, valamint a rendelkezésre álló források alapján a hitelintézet meghatározza az aktuális feladatokat:

• hitelezési irányok;
• hitelműveletek technológiája;
• ellenőrizni a hitelezési folyamatot.

Hitelpolitika jogi személyekkel való együttműködésben

A bankok hitelpolitikája a jogi személyekkel való együttműködés során általában a hitelfelvevőkkel való hosszú távú kapcsolatok kialakítását célozza. Ugyanakkor az együttműködési ügyfelek kiválasztásának meghatározott kritériumai képezik az alapját. Jellemzően a következő követelményeket fogalmazzák meg: a vállalat jövedelemtermelő konstrukcióinak átláthatósága, a vállalkozás stabilitása és jövedelmezősége, sikeres tapasztalat különböző gazdasági körülmények között, saját tőke rendelkezésre állása, biztonságot nyújtó képesség.

A kisvállalkozásokkal és egyéni vállalkozókkal való kapcsolattartás során fontos szerepet játszik a vezető személyisége, hírneve és hiteltörténete.

Hitelpolitika magánszemélyek számára

A banki alkalmazottak a hitelpolitika alapján építik fel munkájukat lakossági ügyfelekkel, választanak egy-egy pontozási modellt, fejlesztenek hiteltermékeket.

Ugyanakkor a hitelpolitika alapján a bank olyan szegmensekre koncentrálhat, mint a kiskereskedelmi láncok lakossági hitelezése (POS-hitelezés), az autóhitelek a kereskedőkkel való kapcsolattartás során, jelzáloghitelek nyújtása stb.

A hitelpolitika meghatározza a hitelfelvevőkkel szemben támasztott követelményeket: életkor, minimális munkatapasztalat, jövedelemszint és egyéb mutatók.

Emellett érinti a kínált banki termékeket: fedezett vagy fedezetlen, célzott vagy nem dedikált hiteleket, hitelfeltételeket stb.

A hitelpolitika alapján a bank olyan kamatokat határoz meg, amelyek megfelelnek az adott hitelfelvevő kockázatának. Ugyanakkor a különböző bankok hitelpolitikája nagyon eltérő lehet. Így egyes pénzintézetek elsősorban az értékesítési pontokon történő hitelnyújtásra összpontosítanak – például Home Credit Bank, Russian Standard stb. Ezen a piacon az Alfa-Bank is észrevehető. Számos hitelintézet vesz részt aktívan az expressz hitelezésben: OTP Bank, Nemzeti Bank "Trust" stb.

Az ilyen típusú hitelek kamata magasabb, de a bankok nagyobb kockázatot vállalnak.

Más hitelintézetek ezzel szemben elsősorban a nagy számlaegyenleggel rendelkező ügyfelekre koncentrálnak. Így például gyakran járnak el külföldi hitelintézetek leányvállalatai - Citibank, Raiffeisenbank stb.

A bank hitelpolitikájának megvalósítása

A bank kidolgozott hitelpolitikája az általános fő tevékenységi irány. Ennek további megvalósítása az egyes műveletek lebonyolítását szabályozó megfelelő utasítások és egyéb dokumentumok elkészítése, amelyek meghatározzák az ügyfelek értékelésének szempontjait és a velük való interakció szakaszait.

A hitelpolitikát nem egyszer és mindenkorra határozzák meg a bankban. A változó gazdasági feltételek függvényében felül kell vizsgálni.

A bank hitelpolitikájának koncepciója számos olyan tényezőt, intézkedést és dokumentumot tartalmaz, amelyek meghatározzák az intézmény további fejlődését a vonzott ügyfelek biztosítása irányában.

A hitelpolitika segítségével lehetőség nyílik a hitelkibocsátási folyamat áttekinthetőbb megszervezésére, alapelvei meghatározására, lehetőség szerinti átvételére. hatékony módszerekés a végrehajtás eszközeit, meghatározza a kulcsfontosságú prioritásokat és stratégiai célokat.

A hitelpolitika szabályozza a hitelkibocsátási rendszer működését, segíti az iratok feldolgozása, mozgatása kérdéseinek gyorsabb és szakszerűbb kezelését, valamint hozzájárul az intézmény hitelezési tevékenységének a szakmai tevékenység átfogó stratégiájával való összefüggéséhez.

Banki hitelpolitikai eszközök

A kereskedelmi bankoknak elegük van nagyszámú eszközök, amelyek működésének sajátosságait különböző tényezők határozzák meg. A hatás feltételei szerint az eszközöket hosszú távúra és rövid távúra, a szabályozás elve szerint minőségire és mennyiségire, formája szerint közvetett és közvetlenre, a hatás tárgya szerint - kereslet és kínálat - osztják. pénzügyi források.

A fent felsorolt ​​módszerek mindegyike aktívan kölcsönhatásba lép egymással az egyetlen rendszerben történő felhasználás keretein belül. Azokban az országokban, ahol a gazdaság fejlettsége magas, a központi bankok teljesen független struktúrákként működnek. Ez a függetlenség abban nyilvánul meg, hogy önállóan meg lehet választani a monetáris politika végrehajtását segítő eszközök típusait és módszereit.

Egy kereskedelmi bank hitelpolitikája

A kereskedelmi bankok hitelpolitikája prózaibb fogalom. Itt a magán- és jogi személyek hitelezését célzó speciális programok kidolgozásáról van szó. A kereskedelmi szervezetek hitelpolitikájának alapja általában a jövedelmezőség szintjének és a lehetséges kockázatoknak az optimális aránya, amely bizonyos műveletek végrehajtása során fellelhető. A nagy és tapasztalt kereskedelmi bankok hitelezési szegmensének politikája jelentősen eltér a fiatalabb versenytársak helyzetéről alkotott elképzeléseiktől. Emiatt vannak a piacon olyan pénzintézetek, amelyek fokozott követelményeket támasztanak a hitelfelvevőkkel szemben, és fordítva, olyanok, amelyek szó szerint „balra és jobbra” bocsátanak ki.

A hitelpolitikát befolyásoló tényezők

Számos mikro- és makrogazdasági tényező szinte egyformán befolyásolja a pénzintézetek hitelpolitikáját.

Az első csoportba olyan mutatók tartoznak, mint az eszközök likviditása egy adott vállalkozás kontextusában, az egyes bankintézetek specializációja, az ügyfélkör jellemzői, a kiegészítő finanszírozás vonzása és az erőforrásbázis jellemzői. A személyzet képzettségi szintje bizonyos esetekben döntő szerepet játszik, mivel például nem minden szakember képes megbízhatatlan hitelfelvevőkkel dolgozni.

A makrogazdasági komponensek közül mindenekelőtt a bankszektorban tapasztalható verseny mértékét, a nemzeti valuta jegyzések, kamatlábak, infláció állapotát, valamint a gazdasági ciklus jelenlegi állapotát szeretném kiemelni. keresztül.

Nem szabad figyelmen kívül hagyni a jogi kérdéseket sem, hiszen ezek befolyásolhatják a banki tartalékok nagyságát, a kamatlábak változását vagy nem változását, valamint a munka egyéb paramétereit a vonatkozó irányelvek megküldésével a kereskedelmi bankok adminisztrációjához.

A bank hitelpolitikájának útmutatásai

A kereskedelmi bankok hitelpolitikájának fő irányai közül egy olyan kifejezést emelnék ki, mint a kidolgozott politika. Végrehajtásának folyamata olyan dokumentumok és utasítások kidolgozásából áll, amelyek meghatározzák az ügyfelekkel való interakció szakaszait és értékelési kritériumait, a fő műveletek szabályozásának jellemzőit, valamint más, ugyanolyan fontos pontokat. Bármely bank hitelpolitikájának fő jellemzőjének joggal tekintik annak változékonyságát. Az elfogadott rendelkezéseket az állam gazdasági helyzetének változásaitól függően rendszeresen felülvizsgálják és felülvizsgálják.

A bank hitelpolitikájának kockázata

A bankok hitelpolitikájának fő kockázatai között megkülönböztetik az elfogadott rendelkezések végrehajtása során fellépő hibákat:

1. A tapasztalatlan vezetés alacsony minőségű vagyon létrehozását teheti lehetővé, megfosztva az intézményt egy stabil bevételi forrástól.
2. A személyzettel végzett munka rossz minősége szakszerűtlen csapat kialakulásához vezet, amelynek munkája nem hat a legjobban a pénzintézet hitelállományának jellemzőire.
3. A stratégiai célokra és célokra való kellő figyelem hiányában a vezetők azt kockáztatják, hogy elveszítik a nyereséges és gazdaságosan ígéretes projektek finanszírozásának lehetőségét, aminek következtében az intézmény számos potenciális kulcsfontosságú ügyfelet veszít el.
4. A hitelpolitika kockázatai közé tartozik az is, hogy nem tud hosszú távú kapcsolatot kialakítani magas bevételre képes ügyfelekkel.
5. Szintén nem ajánlott erősen versenyképes módszerek permetezése, amelyek bizonyos esetekben nem indokoltak.

Banki hitelpolitikai követelmények

Bármely kereskedelmi bank hitelpolitikájának fő követelménye a hitelfelvevőként eljáró jogi személyekkel fenntartott hosszú távú kapcsolatok fejlesztésének szükségessége. Ez a munka az ügyfelek kiválasztásához előre jóváhagyott kritériumokon alapul. Ez főszabály szerint a felvett hitel biztosításának lehetőségére, a megfelelő méretű saját tőke rendelkezésre állására, a szegmensben hosszú távú sikeres pénzügyi és gazdasági tapasztalatra, a vállalkozás jövedelmezőségének és stabilitásának szintjére, az átláthatóságra vonatkozik. azon sémák közül, amelyek alapján a társaság bevétele és nyeresége kialakul.

A kisvállalkozások képviselőivel való interakció keretében a vezető hiteltörténete, hírneve és személyisége döntő szerepet játszik.

A bank hitelpolitikájának céljai

Bármely bankintézet hitelpolitikájának fő céljának joggal tekintik a profitmaximalizálást a potenciális kockázatok minimalizálása mellett. Ezen összetevők és erőforrások arányának jelenleg rendelkezésre álló lehetséges lehetőségei alapján határozzák meg a hitelintézet aktuális feladatait, beleértve a hitelezési folyamat, a működés technológiai sajátosságainak ellenőrzését, valamint egy vagy több terület megválasztását. a hitelezésről.

A hitelműveletek és a banki alkalmazottak jogosítványainak kezelésére szolgáló készülék

A bankra ruházott hitelezési jogkörök rubelben és dollárban szigorúan megkülönböztetik. A hitelezési folyamat működésének szervezete a hitelműveletek lebonyolításával foglalkozik. A banki alkalmazottak hatásköre pedig közvetlenül a személyzet tapasztalatától és képzettségétől függ. A bank vállalja a maximális kockázatot a hitelfelvevőre az előírt összegben, amely 100 ezer dollár között lehet. és több. A hitelezés mértéke számos tényezőtől függ, így a korábban lejárt hitelektől, a hitelállomány szerkezetétől.

A gyakorlatban a banki alkalmazottak számos olyan technikát alkalmaznak, amelyek hozzájárulnak a hitelkezelés megszervezéséhez. Befolyásoló tényezők: a személy hitelképessége és a vállalt kockázatok mértéke. A bank munkatársa mérlegeli a hitel típusát, a korábban vállalt hitelkötelezettségek összegét és visszafizetésének idejét, a vizsgált adatok alapján egyedi vagy komplex hitelszolgáltatásokat kínál. A folyósított pénzeszközökért legtöbbször a fiókvezető a felelős.

A hitelezési folyamat megszervezése a kölcsönszerződés végrehajtásának különböző szakaszaiban

A hitelezési folyamat megszervezése a hitelszerződés végrehajtásának különböző szakaszaiban a szervezet banki alkalmazottak által végzett hitelpolitikájától függ: követelmények, elemzés, hitelezési módszerek. Ezt a pályázati lista elkészítésének, a potenciális hitelfelvevőkkel való tárgyalásnak, a pénzkibocsátással kapcsolatos pozitív döntés megvalósíthatóságának és kockázati fokának felmérésének, a hitelfelvétel folyamatának, a szerződés teljesítésének nyomon követésének szakaszai jelentik. a kapott pénzeszközök rendeltetésszerű felhasználása, a kölcsön felhasználásáért járó teljes összeg és kamat visszafizetésére vonatkozó szerződés megkötése.

Az egyes fiókok hitelszektorának sikeres működésének garanciája a bank dolgozóinak felelőssége az ügyfél pénzügyi stabilitási mutatóinak teljes körű tanulmányozásáért. A bank sikeres hitelpolitikája tehát abból áll, hogy a vonzott ügyfelek minimális kockázat mellett a lehető legnagyobb hitelforrást használják fel.

Banki ellenőrzés és hitelfolyamatok menedzselése

A hitelezési ágazat maximális nyereséget hoz a pénzügyi és hitelintézetek számára, feltéve, hogy a bank folyamatosan figyelemmel kíséri a működés minden szakaszát. A hitelügylet előzetes ellenőrzése lehetővé teszi, hogy a benyújtott kérelmek közül kiválaszthassa a leghitelesebb személyeket. Az aktuális ellenőrzést a hiteltörténet, a hitelfelvevő által biztosított információk és dokumentumok, kockázatelemzés ellenőrzésére végezzük.

A hitelfolyamat utólagos banki ellenőrzésére és menedzselésére azt követően kerül sor, hogy az ügyfél átvette a pénzeszközöket, és a szerződés lejártáig történik. Tartalmazza a hitelalapok mozgása és az ügyfél állandó pénzügyi jóléte feletti ellenőrzés, a fedezetek gondnokságának és a fizetések időszerűségének szakaszait. A hitelfolyamat hatékony kezelése a hitelportfólió védelme.

Hitelpolitika jogi személyekkel való együttműködésben

A jogi személyekkel való együttműködésben a banki hitelpolitika eredményes, hosszú távú együttműködést jelent a jó hitelportfólió kialakítása érdekében, minimális kockázattal. A számos szempont alapján kiválasztott jogi személyek a költségek minimalizálása szempontjából érdekes együttműködési feltételeket kínálnak.

A jogi személy stabilitásának megítélése a könyvvitel tisztaságának, az üzleti jövedelmezőségnek és a stratégiai stabilitásnak a nehéz válság idején, a saját tőke és a hitelkötelezettségek fedezeteként felajánlható ingatlanok rendelkezésre állásától függ.

Hitelpolitika magánszemélyek számára

Magánszemélyek hitelezését minden olyan pénzintézet végzi, amely engedélyt kapott hitelezési műveletek végzésére. Tekintettel egy adott bank hitelpolitikájára, a pénzügyi elemzők kiszámítják az ügyfeleknek hiteltermékként kínált bevételi programokat. A magánszemélyek hitelpolitikája magában foglalja a hosszú lejáratú speciális ajánlatokat ( , ), az egyedi hiteleket (célzott, kedvezményes), az ügyfelek pénzügyi lehetőségein belül a rövid lejáratú hitelkeretek megnyitását ().

A hitelpolitika életkor, állandó jövedelem és munkatapasztalat, valamint egyéb kritériumok alapján korlátozza a hitelfelvevőket. A fizetőképességi tényező értékelésénél hiteltörténeti elemzést végeznek, és figyelembe veszik az ügyfélszámlákon a hónap végén fennálló készpénzállományt is.

A bank hitelpolitikájának lényege

A bank hitelpolitikájának lényege egy olyan intézkedéscsomag, amelynek célja olyan hitel- és befektetési javaslatok és termékek létrehozása, amelyek minimalizálják a műveletek kockázatosságát és magas jövedelmezőséget biztosítanak. Gyakorlatilag teljes kockázatmentes hitelezés nemzeti valutában kibocsátott biztosítékkal az ország gazdasági stabilitása mellett.

Ugyanakkor mindig fontos elemezni a külső gazdasági befolyásoló tényezőket, mint például a valuták instabilitása, instabilitást okozó válságtényezők. Ezután célszerű bevezetni a hitelezést korlátozó politikát. A hitelpolitika célja a hitelezés szempontjából kívánatos és eredményes forrás- és kiadási összeg kiszámítása, amely elhanyagolható.

A bank hitelpolitikájának tartalma a kitűzött célokhoz és a választott hitelpolitikához közvetlenül kapcsolódó egyedi kérdés. A hitelezés területén a banki döntések stratégiája és taktikája meghatározza az adott intézmény politikájának lényegét. Az elsődleges stratégiai szerepet itt a kiemelt fejlesztési irány játssza. Számos pénzintézet inkább egy irányba fejleszt, mint például az autóhitelek vagy az agrárszektor hitelezése, mások a teljes hitelezési ágazatot szolgálják.

A taktika magában foglalja a kitűzött célok eléréséhez szükséges összes eszközt és módszert, figyelembe véve a szabályok, arányok, feltételek kialakítását. Fontos tényezők: a munkatársak képzettsége, szorgalma a hibák elkerülése és az irracionális döntések meghozatala érdekében.

A Sravni.ru tanácsa: A bank hitelpolitikája egy univerzális eszköz, amelynek helyes használata meghatározza az adott intézmény teljes pénzügyi eredményét. Ha az egyik bankban hitelt adtak ki, annak ellenére, hogy sérült a hiteltörténete, akkor az intézmény szabályzata lehetőséget biztosít ilyen kockázatvállalásra. Ha egy bank kizárólag hosszú lejáratú jelzáloghitelezéssel foglalkozik, akkor az ilyen rendelkezéseket a hitelpolitikájáról szóló dokumentum tartalmazza. Sajnos egyes bankok működésének alapelvei hét pecséttel rejtve vannak magánszemélyek és jogi személyek elől. Ezért a potenciális hitelfelvevőknek gyakran önállóan kell meghatározniuk, hogy ez vagy az a hitelintézet mire képes.

A monetáris politika típusai

A monetáris politikának két típusa van: 1) ösztönző és 2) visszatartó.

Az könnyed monetáris politikát recesszió idején hajtják végre, és célja a gazdaság "élénkítése", az üzleti tevékenység növekedésének ösztönzése a munkanélküliség elleni küzdelem érdekében. Az ellentétes monetáris politikát fellendülési időszakban hajtják végre, és célja az üzleti tevékenység megfelelő csökkentése. az infláció elleni küzdelemhez.

Az ösztönző monetáris politika abból áll, hogy a jegybank intézkedik a pénzkínálat növeléséről. Eszközei: 1) a tartalékképzési kötelezettség csökkentése, 2) a diszkont kamatláb csökkentése és 3) a jegybanki állampapír-vásárlás.

A visszafogó (restriktív) monetáris politika abból áll, hogy a jegybank a pénzkínálat csökkentésére irányuló intézkedéseket alkalmaz. Ezek közé tartozik: 1) a kötelező tartalék emelése, 2) a diszkont kamatláb emelése és 3) az állampapírok jegybank általi értékesítése.

A pénzkínálat változásának hatása a gazdaságra

Azt a mechanizmust, amellyel a pénzkínálat változása hatással van a gazdaságra, „pénzátviteli mechanizmusnak” vagy „pénztranszmissziós mechanizmusnak” nevezik. A monetáris transzmissziós mechanizmus azt mutatja meg, hogy a pénzkínálat változása (a pénzpiaci helyzet változása) hogyan hat a kibocsátás reálvolumenének változására (a reálpiac helyzetére, azaz az áruk és szolgáltatások piacára).

Ez a mechanizmus a következő logikai eseménylánccal ábrázolható. Ha a gazdaság visszaesésben van, a jegybank állampapírt vásárol → a kereskedelmi bankok hitelezési képessége nő → a bankok többet hiteleznek → a pénzkínálat többszörösen nő → csökken a kamat (a hitel ára) → a cégek szívesen vesznek fel olcsóbban hitelt → a beruházási kiadások nőnek → az aggregált kereslet nő → a kibocsátás többszörösére nő. (Figyelembe kell venni, hogy a kamatváltozásra nem csak a cégek reagálnak a beruházási kiadások mértékének változtatásával, hanem a fogyasztási hitelt igénybe vevő, és annak olcsóbbá válása esetén a fogyasztást növelő háztartások, valamint a külföldi százalék, mivel ez az adott ország nemzeti valutájának leértékelődéséhez vezet, áruit viszonylag olcsóbbá és vonzóbbá teszi a külföldiek számára).

Mivel a stabilizációs politika hatása ben jelentkezik rövid időszak, akkor grafikusan az élénkítő monetáris politika gazdaságra gyakorolt ​​hatása a következőképpen ábrázolható (1. ábra):

Ezt a recesszió idején alkalmazott politikát "olcsó pénz" politikának nevezik.

Ennek megfelelően a jegybank konjunktúra („túlmelegedés”) idején folytatott, az üzleti aktivitás csökkentését célzó politikáját „drága pénz politikájának” nevezik, és a következő eseménylánccal ábrázolható:

A jegybank állampapírokat ad el → a kereskedelmi bankok hitelezési képessége csökken → a pénzkínálat többszörösen csökken → a kamatláb (a hitel ára) emelkedik → csökken a cégek drága hitelei iránti kereslet → csökken a beruházási kiadás → csökken az aggregált kereslet → kibocsátás esik.

Mindkét esetben stabilizálódik a gazdaság.

A monetáris politika előnyei és hátrányai

A monetáris politika előnyei a következők:

Nincs belső késés. A belső késés az ország gazdasági helyzetének felismerése és az azt javító intézkedések megtétele közötti időszak. Az állampapírok vételére vagy eladására vonatkozó döntést a jegybank gyorsan meghozza, és mivel ezek az értékpapírok bekerültek fejlett országok rendkívül likvidek, rendkívül megbízhatóak és kockázatmentesek, akkor nincs probléma a lakosság és a bankok felé történő értékesítésükkel.

Nincs kiszorító hatás. Az ösztönző fiskális politikával szemben a monetáris politika ösztönzője (a pénzkínálat növekedése) a kamatláb csökkenését okozza, ami nem kiszorításhoz, hanem a beruházások és egyéb kamatérzékeny autonóm kiadások ösztönzéséhez és multiplikatív növekedéséhez vezet. kimenetben.

Sokszorozó hatás. A monetáris politikának a fiskális politikához hasonlóan multiplikátor hatása van a gazdaságra, és ennek két multiplikátora van. A banki szorzó biztosítja a betétbővítés folyamatát, azaz. a pénzkínálat multiplikatív növekedése, valamint az autonóm kiadások növekedése a kamatláb csökkenése következtében a pénzkínálat növekedésével szemben többszörösen (az autonóm költés multiplikátorának hatására) növeli a pénzmennyiség értékét. teljes kibocsátás.

A monetáris politika hátrányai a következők:

Az infláció lehetősége. A monetáris politika ösztönzése, i.e. a pénzkínálat növekedése rövid távon is inflációhoz vezet, hosszú távon pedig még inkább. Ezért a keynesi irányzat képviselői amellett érvelnek, hogy a monetáris politika csak a gazdaság túlfűtöttsége (inflációs rés) esetén alkalmazható, pl. fontolóra veszi annak lehetőségét, hogy csak összehúzó monetáris politikát folytassanak, és recesszióban véleményük szerint inkább a fiskális, mint a monetáris politika ösztönzését kell alkalmazni.

Külső késés jelenléte a monetáris transzmissziós mechanizmus összetettsége és lehetséges hibái miatt. A külső késleltetés az az időtartam, amely a gazdaság stabilizáló intézkedéseinek meghozatalától (a jegybank pénzkínálati érték megváltoztatásáról szóló döntésétől) a gazdaságra gyakorolt ​​hatás eredményéig (ami változásban fejeződik ki) kimenet értékében) jelenik meg. Gyors az állampapír adásvétel a jegybank részéről; a kereskedelmi bankok hitelezési képessége gyorsan változik. A monetáris transzmisszió mechanizmusa azonban hosszú, és több lépésből áll, amelyek mindegyike meghiúsulhat.

1) A jegybank által követett "olcsó pénz" politika további tartalékokat biztosíthat a kereskedelmi bankoknak, ami a bankok hitelezési képességét bővíti, de ez a lehetőség nem biztos, hogy valóra válik. Nincs garancia arra, hogy a tartalékok növelésével a kereskedelmi bankok által kibocsátott hitelek volumene is ennek megfelelően növekedni fog. Emellett a lakosság dönthet úgy, hogy nem vesz fel hitelt. Ennek eredményeként a pénzkínálat nem fog növekedni.

2) A pénzpiac reakciója a kínálat növekedésére a pénz keresleti görbéjének alakjától függ. Komoly kamatcsökkenés csak akkor következik be, ha a pénz keresleti görbéje meredek, pl. ha a pénzkereslet érzékenysége a kamatláb változásaira kicsi. Ha a pénzkereslet nagyon érzékeny a kamatláb változásaira (a pénzkeresleti görbe lapos), akkor a pénzkínálat növekedése nem vezet jelentős kamatcsökkenéshez (2. (a) ábra). .

3) A pénzkínálat növekedéséből adódó jelentős kamatcsökkenés nem vezethet a beruházási kiadások jelentős növekedéséhez, ha a kamatláb változásai iránti érzékenységük alacsony (a beruházási görbe meredek) (3. ábra). 2. b)

1) Ha a beruházási kereslet erősen érzékeny a kamatlábak mozgására, és a beruházási kiadások a csökkenő kamatlábak következtében nőttek, akkor az aggregált kiadások növekedése nem feltétlenül vezet a reálkibocsátás növekedéséhez, ha a gazdaság teljes foglalkoztatásban (potenciálon) kibocsátás), amely a függőleges aggregált kínálati görbének felel meg (2. (c) ábra).

Így a transzmissziós mechanizmus bármely láncszemének megszakadása tagadhatja vagy jelentősen gyengítheti a monetáris politika gazdaságra gyakorolt ​​hatását.

Ráadásul a monetáris politikában jelentős külső lemaradás jelenléte, i.e. a pénzkínálat változásainak gazdaságra gyakorolt ​​hatásának késése a többlépcsős monetáris transzmissziós mechanizmus miatt (még akkor is, ha működésében nincs kudarc) a gazdaság destabilizálódásához vezethet. Például egy recesszió idején meghozott pénzmennyiség-növelési döntés akkor hozhatja meg az eredményét, amikor a gazdaság már elérte a konjunktúrát, ami az inflációs folyamatok növekedését idézi elő. Ezzel szemben a túlfűtött gazdaságban az üzleti tevékenység visszaszorítása érdekében a jegybank állampapír-értékesítése akkor érezheti hatását, amikor a gazdaság mély recesszióban van, és ez csak súlyosbítja a helyzetet.

Elérhetőség mellékhatások a pénzkínálat változásai okozzák, amelyek a monetáris politika hatékonyságát is csökkentik. Tehát, ha a jegybank növeli a pénzkínálatot, akkor a kamat csökken, i.e. csökken a készpénztartás alternatív költsége. Ilyen körülmények között előfordulhat, hogy a lakosság a pénzeszközöket a betétekből készpénzbe helyezi át, ami csökkenti a betéti kamatlábat (a cr arány a készpénz/betét arányával (cr = C / D)). Ugyanakkor a kamatláb (hitelár) csökkenése csökkenti a kereskedelmi bankok hitelkibocsátási érdeklődését, növeli többlettartalékukat (többlettartalék), ami befolyásolja a tartalékráta értékét (az rr együttható, egyenlő a a tartalékok betétekhez viszonyított aránya (rr = R / D), amely a jegybank által meghatározott kötelező tartalékráta (ur) és a saját kereskedelmi bankok által meghatározott többlettartalékráta (er) összegét jelenti (rr = ur + er) . A betéti kamat és a tartalékkamat emelkedése a pénzmultiplikátor értékének csökkenéséhez vezet, ami jelentősen gyengíti a monetáris impulzus gazdaságra gyakorolt ​​hatását (3.(a) ábra). A monetáris bázis H 1-ről H 2-re való emelése a monetáris bázis M 1-ről M 2-re való növekedését eredményezheti, ha a szorzó értéke nem változik, és csak M 3-ig, ha a pénzszorzó értéke. csökken a betéti kamatláb (mint ebben az esetben) és/vagy az elbocsátási ráták emelkedése miatt.

A monetáris politika célok inkonzisztenciája (céldilemma). Az a helyzet, hogy a jegybank nem tudja egyszerre szabályozni a pénzkínálatot és a kamatlábat, hiszen mindkét mutató határozza meg a pénzpiaci egyensúlyi pont koordinátáit. Ha a jegybank célja a kamat állandó szinten tartása, akkor mivel a pénzkereslet növekedésével (a pénzkeresleti görbe jobbra tolásával M D 1-ről M D 2-re) a kamatláb R 1-ről emelkedik. R 2-re (3. (b ) ábra) a jegybanknak M S 2 -re kell növelnie a pénzkínálatot, azaz nem tudja szabályozni a pénzmennyiséget, és exogén értékből endogénné válik, teljesen alárendelve a célnak a kamatláb állandó szinten tartása. Ezzel szemben, ha a jegybank állandó pénzkínálat fenntartására törekszik, elveszti a kamatláb feletti kontrollt, mivel a pénzkínálat növekedésével (a 3(b) ábrán M S 1-ről M S 2-re) a kamatláb csökken (R 1-ről R 3-ra), és a pénzkínálat csökkenésével a kamatláb emelkedni fog.

Ennek eredményeként a monetáris politika a gazdaság destabilizálódásához vezethet. Ha a jegybank a gazdaság stabilizálása érdekében nem a pénzkínálat szabályozását, hanem a kamatláb állandó szinten tartását tűzi ki feladatának, akkor a fellendülés időszakában a jövedelem (kibocsátás) növekedése egy a tranzakciós pénzkereslet és ennek következtében a teljes pénzkereslet növekedése, ami állandó pénzkínálat mellett a kamatláb növekedését okozza. A kamat eredeti szintre süllyesztése érdekében a jegybank kénytelen a pénzkínálatot növelni, ami ennek következtében további lendületet adhat a gazdaságnak, az egészséges fellendülést inflációs fellendüléssé változtatva. A kamatláb változatlan politikája recesszió idején arra készteti a jegybankot, hogy megakadályozza a kamatláb csökkenését, amelyet az üzleti tevékenység lassulása miatti összpénzkereslet csökkenése okoz, csökkentenie kell a pénzkínálatot. , ami tovább csökkenti az aggregált keresletet és erősíti a recessziót.

A pénzkínálat feletti kontroll elvesztése a jegybank részéről a monetáris politika kormány fiskális politikájától való függése kapcsán. Ebben az esetben a pénzkínálat is exogén mennyiségből endogénné alakul. Ha a jegybank tevékenysége költségvetési problémák megoldására irányul, pl. az állami kiadások növekedésének finanszírozása (amikor a kormány ösztönző fiskális politikát folytat) vagy az államháztartási hiány finanszírozása, akkor a monetáris politika teljes mértékben alárendelődik a fiskális politikai problémák megoldásának. Mint ismeretes, a közkiadások és az államháztartási hiány növekedése finanszírozható: a) a jegybank állampapír-vásárlásával vagy közvetlen pénzkibocsátással (az államháztartási hiány ún. monetizálásával); b) állampapír-vásárlások (belföldi adósság) és c) hitelek a külföldi szektortól (külső adósság). Ha valamilyen oknál fogva az adósságfinanszírozás nem lehetséges (általában a gazdaságokban fejlődő országokés átmeneti gazdaságokban) vagy nem tartják megfelelőnek, akkor a kormány az emissziós módszert alkalmazza, ami egyrészt inflációt gerjeszt, másrészt megfosztja a jegybankot a monetáris politika irányvonalának meghatározásában a függetlenségtől. A monetáris politika a fiskális problémák megoldásának „túszává” válik.

Emellett a jegybank monetáris politikája nem lehet független, a pénzkínálat pedig nem lehet exogén érték egy nyitott gazdaságban, rögzített árfolyamrendszer mellett, hiszen a nemzeti valuta kínálatában bekövetkezett változás (a jegybank devizaintervenciói) A Bank, különösen az abszolút tőkemobilitás körülményei között, alá van rendelve a nemzeti valuta árfolyamának állandó szinten tartása céljának.