מה משמש ניתוח עסקי כדי ללמוד? ניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית של המיזם (בדוגמה של CJSC Promsintez). ניתוח מדדי תנועת העבודה

פעילות כלכלית של המפעלהוא ייצור מוצרים, מתן שירותים, ביצוע עבודה. פעילות כלכלית מכוונת לעשיית רווח על מנת לספק את האינטרסים הכלכליים והחברתיים של הבעלים וכוח העבודה של המיזם. הפעילות הכלכלית כוללת את השלבים הבאים:

• עבודת מחקר ופיתוח מדעיים;
• הפקה;
• ייצור עזר;
• תחזוקה של ייצור ומכירות, שיווק;
• תמיכה במכירות ואחרי המכירה.

ניתוח הפעילות הכלכלית של המיזם

עושה את תוכנית FinEkAnalysis.

ניתוח הפעילות הכלכלית של המיזםזוהי דרך מדעית להבנת תופעות ותהליכים כלכליים, המבוססת על חלוקה לחלקים מרכיבים וחקר מגוון הקשרים והתלות. זוהי פונקציית ניהול ארגונית. ניתוח קודם להחלטות ופעולות, מצדיק את הניהול המדעי של הייצור, מגביר את האובייקטיביות והיעילות.

ניתוח הפעילות הכלכלית של המיזם מורכב מהתחומים הבאים:

• הניתוח הפיננסי
  • ניתוח כושר הפירעון, %20%20%D0%B8%20 יציבות כלכלית,
• ניתוח ניהול
• הערכת מקומו של המיזם בשוק של מוצר זה,
• ניתוח השימוש בגורמי הייצור העיקריים: אמצעי עבודה, חפצי עבודה ומשאבי עבודה,
• הערכת תוצאות הייצור והמכירה של מוצרים,
• קבלת החלטות על מגוון ואיכות המוצרים,
• פיתוח אסטרטגיה לניהול עלויות ייצור,
• קביעת מדיניות התמחור,

אינדיקטורים לפעילות הכלכלית של המיזם

האנליטיקאי, לפי הקריטריונים שצוינו, בוחר מדדים, יוצר מהם מערכת ומבצע ניתוח. מורכבות הניתוח מחייבת שימוש במערכות, ולא באינדיקטורים בודדים. האינדיקטורים של הפעילות הכלכלית של המיזם מחולקים ל:

1. ערכי וטבעי, - בהתאם למטרים הבסיסיים. מדדי עלות - הסוג הנפוץ ביותר של אינדיקטורים כלכליים. הם מכלילים תופעות כלכליות הטרוגניות. אם מיזם משתמש ביותר מסוג אחד של חומרי גלם וחומרים, אז רק מדדי עלות יכולים לספק מידע על הסכומים הכלליים של תקבולים, הוצאות ויתרת פריטי העבודה הללו.

אינדיקטורים טבעייםהם ראשוניים, ועלות - משנית, שכן האחרונים מחושבים על בסיס הראשונים. תופעות כלכליות, כגון עלות הייצור, עלויות הפצה, רווח (הפסד) ועוד כמה אינדיקטורים נמדדים רק במונחי עלות.

2. כמותיים ואיכותיים, - תלוי באיזה צד של תופעות, פעולות, תהליכים נמדד. לתוצאות שניתן לכמת, השתמש אינדיקטורים כמותיים. הערכים של אינדיקטורים כאלה מתבטאים כמספר ממשי כלשהו שיש לו משמעות פיזית או כלכלית. אלו כוללים:

1. כל האינדיקטורים הפיננסיים:

• הַכנָסָה,
• רווח נקי,
• עלויות קבועות ומשתנות,
• רווחיות,
• מַחזוֹר,
• נזילות וכו'.

2. מדדי שוק:

• היקף המכירות,
• נתח שוק,
• גודל/גידול מאגר הלקוחות וכו'.

3. מדדים המאפיינים את יעילותם של תהליכים עסקיים ופעילויות להכשרה ופיתוח של המיזם:

• פריון העבודה,
• מחזור ייצור,
• זמן אספקה,
• תחלופת עובדים,
• מספר עובדים שהוכשרו וכו'.

רוב המאפיינים והתוצאות של עבודת הארגון, המחלקות והעובדים אינם ניתנים למדידה כמותית קפדנית. הם משמשים להערכה אינדיקטורים איכותיים. מדדים איכותיים נמדדים בעזרת הערכות מומחים, על ידי מעקב אחר התהליך ותוצאות העבודה. אלה כוללים, למשל, אינדיקטורים כגון:

• מצב תחרותי יחסי של החברה,
• מדד שביעות רצון לקוחות,
• מדד שביעות רצון הצוות,
• פיקוד בעבודה
• רמת העבודה ומשמעת הביצועים,
• איכות ועמידה בזמנים של הגשת מסמכים,
• עמידה בתקנים ותקנות,
• ביצוע פקודות ראש ורבים אחרים.

אינדיקטורים איכותיים, ככלל, מובילים, שכן הם משפיעים על התוצאות הסופיות של עבודת הארגון ו"מתריעים" מפני חריגות אפשריות של אינדיקטורים כמותיים.

3. נפח וספציפי- בהתאם ליישום של אינדיקטורים בודדים או היחסים שלהם. אז, למשל, נפח התפוקה, נפח המכירות, עלות הייצור, הרווח הם מחווני נפח. הם מאפיינים את נפח התופעה הכלכלית הזו. אינדיקטורים נפחיים הם ראשוניים ואינדיקטורים ספציפיים הם משניים.

אינדיקטורים ספציפייםמחושב על בסיס מדדי נפח. לדוגמה, עלות הייצור והעלות שלו הם אינדיקטורים לנפח, והיחס בין האינדיקטור הראשון לשני, כלומר העלות לרובל של מוצרים סחירים, הוא אינדיקטור ספציפי.

תוצאות הפעילות הכלכלית של המיזם

רווח והכנסה- האינדיקטורים העיקריים לתוצאות הכספיות של הייצור והפעילות הכלכלית של המיזם.

הכנסה היא התמורה ממכירת מוצרים (עבודות, שירותים) בניכוי עלויות החומר. הוא מייצג את הצורה המוניטרית של התפוקה נטו של המיזם, כלומר. כולל שכר ורווחים.

הַכנָסָהמאפיין את כמות הכספים שהחברה מקבלת לתקופה, ובניכוי מיסים משמש לצריכה והשקעה. הכנסה חייבת לפעמים מיסוי. במקרה זה, לאחר ניכוי המס, הוא מחולק לקרנות צריכה, השקעות וביטוח. קרן הצריכה משמשת לתגמול כוח אדם ותשלומים על בסיס תוצאות העבודה לתקופה, עבור חלק ברכוש המורשה (דיבידנדים), סיוע מהותי וכו'.

רווח- חלק מהתמורה שנותרה לאחר החזר עלויות הייצור והשיווק. בכלכלת שוק, הרווח הוא המקור ל:

• חידוש חלק ההכנסות בתקציבי המדינה והמקומיים,
• פיתוח ארגוני, השקעות וחדשנות,
• סיפוק האינטרסים המהותיים של חברי קולקטיב העבודה ושל בעל המפעל.

כמות הרווח וההכנסה מושפעת מנפח המוצרים, מבחר, איכות, עלות, שיפור התמחור וגורמים נוספים. בתורו, הרווח משפיע על הרווחיות, כושר הפירעון של המיזם ואחרים. ערך הרווח הגולמי של המיזם מורכב משלושה חלקים:

• רווח ממכירת מוצרים - כהפרש בין התמורה ממכירת מוצרים (ללא מע"מ ובלו) לבין עלותו המלאה;
• רווחים ממכירת נכסים מוחשיים ורכוש אחר (זהו ההפרש בין מחיר המכירה לעלויות הרכישה והמכירה). הרווח ממכירת רכוש קבוע הוא ההפרש בין התמורה מהמכירה, שווי השייר ועלויות הפירוק והמכירה;
• רווח מפעולות שאינן מכירות, כלומר. עסקאות שאינן קשורות ישירות לפעילות העיקרית (הכנסה מניירות ערך, מהשתתפות הון במיזמים משותפים, השכרה של נכסים, חריגה מסכום הקנסות שהתקבלו על פני אלו ששולמו וכו').

בניגוד לרווח, המראה את ההשפעה המוחלטת של פעילות, רווחיות- אינדיקטור יחסי ליעילות המיזם. באופן כללי, הוא מחושב כיחס בין הרווח לעלויות והוא מבוטא באחוזים. המונח נגזר מהמילה "שכירות" (הכנסה).

מדדי רווחיות משמשים להערכה השוואתית של הביצועים של מפעלים ותעשיות בודדים המייצרים כמויות וסוגים שונים של מוצרים. אינדיקטורים אלו מאפיינים את הרווח המתקבל ביחס למשאבי הייצור שהושקעו. לעתים קרובות נעשה שימוש ברווחיות המוצר ורווחיות הייצור. ישנם סוגי רווחיות הבאים:

האם העמוד היה מועיל?

עוד נמצא על הפעילות הכלכלית של המיזם

1. המתודולוגיה לניתוח מפורש של תוצאות הפעילות של ארגון מסחרי מאמר זה מספק את התוכן של השלב הראשון של המתודולוגיה המתמקד בהערכה מקיפה של יעילות הפעילות הכלכלית של מפעלים מושם דגש על קריטריוני ההערכה והנושא של תמיכה מתודולוגית לחישוב השלכות כלכליות
2. הנחיות להערכת מצבם הפיננסי של מפעלים ולקביעת פעילות מבנה איזון בלתי מספק של המיזם אם קיים בסיס יציב להרחבת המחזור הכלכלי של המיזם, הסיבות לחדלות הפירעון שלו צריכות להיות.
3. שיטות רכישה ברוסיה ושיטות התמודדות עמן במצב כזה, נכסי המיזם וניהול הפעילות העסקית מחולקים בין ישויות משפטיות שונות.
4. התאוששות פיננסית של המיזם החלק הרביעי של תוכנית ההבראה הפיננסית מגדיר אמצעים להשבת כושר הפירעון ותמיכה בפעילות כלכלית יעילה מפעל חייבסעיף 4.1 מכיל טבלה עם רשימה של אמצעים להחזרת כושר הפירעון והתמיכה
5. הרעיון, המהות והמשמעות של התוצאות הכספיות של מיזם
6. ניתוח הזרמים הפיננסיים של מפעלי מתכות ברזל תזרים המזומנים מפעילות פיננסית מורכב מתקבולים ותשלומים הקשורים לביצוע מימון חיצוני של הפעילות הכלכלית של המיזם. כאן, הזרמות הן הלוואות והלוואות לטווח ארוך וקצר. הנפקה ומכירה
7. בעיות של שיפור מדיניות ניהול ההון של מיזם ניהול הון של מיזם הוא מערכת של עקרונות ושיטות לפיתוח ויישום החלטות ניהוליות הקשורות להיווצרותו האופטימלית ממקורות שונים וכן הבטחת שימוש יעיל בו בסוגים שונים של פעילויות עסקיות של המיזם בהתבסס על כך, הנהלת החברה מקבלת החלטות פיננסיות והשקעות לאירוח
8. הון אינטלקטואלי בפעילות הכלכלית של מפעלים רוסים תפקידו של הון לקוחות בפעילות הכלכלית של מיזם הוא ליצור יחסי אמון ויתרונות הדדיים עם ישויות כלכליות חיצוניות
9. ניתוח עלות הייצור של מיזם תוך שימוש בדוגמה של PJSC Bashinformsvyaz בעבודה זו, היה ניסיון לבנות מודל כלכלי ומתמטי המהווה תיאור מתמטי של הפעילות הכלכלית של מיזם על מנת ללמוד ולנהל בהצלחה חברה 11 המודל הכלכלי והמתמטי שנבנה כולל
10. היווצרות ההון המורשה על פי דוגמה של מפעל יצרני לביצוע פעילויות עסקיות, למפעל יש את הרכוש הדרוש - אלה הם מבנים, מבנים, מלאי חומרי גלם, ציוד, חומרים, מוגמרים
11. פיתוח שיטות לניתוח כלכלי של הון חוזר מכלול האינדיקטורים לפעילות כלכלית של מיזם כולל אינדיקטורים של גורם זמן ישיר או עקיף, תקופת הפירעון של חשבונות חייבים וחייבים.
12. הכנסה ברוטו פתרון בעיה זו מבטיח את עצמאותה של הפעילות הכלכלית השוטפת של המפעל, חלק מסוים מההכנסה הגולמית של המיזם מהווה מקור ליצירת רווחים, עקב כך
13. מתודולוגיה של ניתוח מגמות בתעשייה בהערכת הפעילות הפיננסית והכלכלית של מיזם
14. שיטות ניתוח רגרסיה בתכנון וחיזוי הצורך בהון חוזר הצורך בחיזוי ובתכנון הון חוזר נקבע על פי החשיבות המיוחדת של קטגוריה כלכלית זו לפעילות הכלכלית של המיזם
15. ניתוח מקיף של יעילות השימוש בנכסים בלתי מוחשיים
16. המדיניות של ניהול פיננסי נגד משבר הם מבוססים על הגדרה עקבית של מודלים של החלטות ניהול שנבחרו בהתאם לפרטי הפעילות הכלכלית של המיזם ולהיקף תופעות המשבר בהתפתחותו במערכת של ניהול פיננסי במשבר.
17. מאפיינים של הניתוח השולי של הרווח וקביעת נקודת האיזון במפעלי הנדסה כבדה Volkova ON ניתוח הפעילות הכלכלית של המיזם M TK Velby 2006. 424 עמ' 5. Savitskaya GV ניתוח הכלכלי
18. תפקידם של הרכוש הקבוע בפעילות הכלכלית של מפעל תקציר המאמר דן בהיבטים התיאורטיים של תפקידם של הרכוש הקבוע והשימוש בהם בפעילות הכלכלית של מיזם האינדיקטורים לשימוש ברכוש קבוע בתנאים כלכליים מודרניים, יעיל תִפקוּד
19. תוצאות כספיות של המיזם
20. ניתוח של FCD לזיהוי סימנים של פשיטת רגל מכוונת K1 - מאפיין את ההפרשה הכללית של המיזם עם הון חוזר לביצוע פעילות עסקית ופירעון בזמן של התחייבויות דחופות של המיזם

מוּזָרוּת ניתוח מפורש של הפעילות הפיננסית והכלכלית של המיזםבכך שהוא מיושם עם מידע ראשוני מוגבל ובמסגרת זמן צרה. למרות העובדה שמגבלות מסוימות טבועות בכל דוחות כספיים, הנתונים הכלולים בטופס מס' 1 (מאזן) ובטופס מס' 2 (דוח על תוצאות כספיות) זמינים לרוב לציבור.

בניתוח המפורש של הפעילות הפיננסית והכלכלית של המיזם, ניתן להבחין בין השלבים הבאים:

שלב 1. קביעת מטרת הניתוח. שלב זה הוא החשוב ביותר, שכן עומק החישובים תלוי במטרת הניתוח המפורש.

שלב 2. ניתוח חזותי. בשלב זה מזהים את הסעיפים הבעייתיים של הדוחות הכספיים, אשר יש לתת להם את תשומת הלב הקרובה ביותר בעתיד.

שלב 3. חישוב אינדיקטורים, הכולל:

• ניתוח אופקי - השוואה של כל מאמר לתקופה הקודמת. זה מבוצע במידת הצורך עבור כמה מאמרים;
• ניתוח אנכי או ניתוח מבנה. ניתוח אנכי - קביעת מבנה האינדיקטורים הפיננסיים עם זיהוי ההשפעה של כל מאמר על התוצאה. תשומת לב מיוחדת מוקדשת למאמרים הבעייתיים שזוהו בשלב השני;
• חישוב המקדמים הנדרשים.

שקול לבצע ניתוח מפורש של הפעילויות הפיננסיות והכלכליות של מיזם תוך שימוש בדוגמה של מיזם מותנה.

קביעת מטרת ניתוח מפורש וניתוח חזותי של דוחות כספיים

מטרת הניתוח המפורש היא לקבוע עד כמה גדולים הסיכונים בשיתוף פעולה עם חברה זו בעת מכירת סחורה לה בתשלום דחוי. לשם כך, קודם כל, נבנה מאזן אנליטי המבוסס על דוחות כספיים של חברה מותנית.

טבלה 1. נתוני ניתוח מאזן אנכי ואופקי

נתוני המאזן מאפשרים גם הערכה ראשונית של כושר הפירעון של החברה במועד הדיווח. לשם כך, נשווה את עלות ההון החוזר עם שווי ההתחייבויות לזמן קצר (722,426 - 649,783 = 72,643). ניתן לכנות את התוצאה המתקבלת מרווח הבטיחות של החברה מבחינת כושר הפירעון.

בעת ניתוח דוח רווח והפסד, עדיף לפנות לניתוח אופקי ואנכי.

יש לשים לב לנקודות הבאות: אם ההכנסות גדלו, אזי עלייה בעלות הסחורה הנמכרת (מוצרים) היא נורמלית. אבל אם העלייה בעלות הסחורה הנמכרת והוצאות ההנהלה התרחשה על רקע ירידה בהכנסות או אי השונות שלה, זה אמור להזהיר את האנליסט.

אם מגמה זו תימשך בעתיד, החברה עלולה להיתקל בבעיות ביעילות העסקית וכתוצאה מכך גם בכושר הפירעון. נתונים משוערים, כמו גם צורות של מאזן ודוח רווח והפסד, מוצגים בטבלאות 1 ו-2.

אינדיקטורים מרכזיים של החברה

ניתן לתאר את השינוי באינדיקטורים המספריים הן במבנה והן בשיעורי הצמיחה עבור כל מאמר בטפסים שנשלחו. אבל זה לא כלול במשימות של ניתוח אקספרס, אז בואו נשים לב למגמות המעניינות ביותר.

אז, נסיק מסקנות קצרות שמעניינות מנקודת המבט של ניתוח מפורש. הכנסות החברה המנותחת בשנת 2013 נותרו כמעט ללא שינוי (0.9%) בהשוואה לשנה הקודמת. במקביל, הרווח הנקי גדל ב-5.2%, המהווה אינדיקטור טוב. כפי שניתן לראות מהחישובים לעיל, עלות הסחורה הנמכרת ירדה ב-0.7%. גם חלקה של עלות הפריים במבנה ההכנסות ירד מ-81.6% ב-2012 ל- עד 80.3% בתקופת הדוח. זה איפשר לחברה לקבל רווח גולמי נוסף של 8,225 אלף רובל ב-2013.

יצוין כי הוצאות המכירה וההנהלה של החברה גדלו ב-10.9%. חלקם במבנה ההכנסות גדל מ-7.6% ל-8.3%. אם מגמה זו תימשך גם בעתיד, החברה מאוימת בירידה ביעילות.

למרות העובדה שהחברה הצליחה למעשה לשמור על הכנסות ברמה של 2012, גדלו חשבונות החייבים ב-9.7%. הדבר עשוי להעיד כי על מנת לשמור על הכנסות החברה נאלצה לשנות את מדיניות האשראי שלה לכיוון של הגדלת מספר ימי העיכוב בתשלום עבור סחורה שנמכרה.

המלאי גדל ב-4.7%, בעוד ההתחייבויות לזמן קצר של החברה גדלו ב-2.9%. בהתבסס על כך ניתן להסיק שמקור הגידול בנכסים השוטפים היה בהתחייבויות לטווח קצר.

הנכסים השוטפים (שוטפים) עלו על ההתחייבויות השוטפות (לטווח קצר) ב-52,303 אלף רובל. ב 2012 ו 72643 אלף רובל. בשנת 2013, מה שמצביע בבירור על כושר הפירעון של החברה.

הערכת כושר פירעון

כפי שניתן לראות, הרכב הנכס של החברה מכיל סעיפים כמו מס ערך מוסף על ערכים נרכשים.

יתרה מכך, יתרות הסעיפים הללו גדלות. נתאר לעצמנו מצב שבפרק זמן מסוים החברה תצטרך לפרוע בדחיפות את כל התחייבויותיה לנושים והיא תיאלץ למכור את נכסיה השוטפים.

המצב דומה למע"מ "נכנס": מה ההסתברות להציגו להחזר מהתקציב אם לא הוחזר עד היום? יכולות להיות כאן שתי גישות, בואו נקרא להן שמרניות ונאמנות.

בגישה נאמנה יותר ניתן לקחת בחשבון בחישובים את גובה המע"מ ה"תשמתי".

יש גם הסבר הגיוני לגישה זו: החזרי מע"מ מהתקציב נמשכים זמן רב למדי (ניתנים רק 90 יום לביקורת שולחן לפי חוק המס) וקשורים להופעת סיכוני מס נוספים, וזה לא נכלל, ליטיגציה. השינוי בכושר הפירעון של החברה, בהתחשב בהערות לעיל, מובא בטבלה 3.

טבלה 3. דינמיקה של כושר הפירעון של החברה

כפי שניתן לראות, הן בגישה הראשונה והן בגישה השנייה, כושר הפירעון של החברה ב-2013 השתפר משמעותית.

התפקיד והמשימות של הניתוח הכלכלי של הפעילות הכלכלית של המיזם

ניתוח כלכלי הוא שיטה מדעית להבנת מהותן של תופעות ותהליכים כלכליים, המבוססת על חלוקתם לחלקים המרכיבים אותם ועל לימוד כל מגוון הקשרים והתלות.

ישנם ניתוח מקרו-כלכלי, החוקר תופעות ותהליכים כלכליים ברמת הכלכלה העולמית והלאומית והמגזרים הבודדים שלה, וניתוח מיקרו-כלכלי, החוקר תהליכים ותופעות אלו ברמת גופים עסקיים בודדים, הנקרא ניתוח כלכלי של פעילות כלכלית.

ניתוח כלכלי מקיף של פעילות ייצור ופיננסית תופס מקום מרכזי במערכת ניהול הארגון. על פיו מפותחות ומנומקות החלטות ניהוליות.

הערכת חסר של תפקיד הניתוח, טעויות בתוכניות ופעולות ניהול בתנאים מודרניים מביאים להפסדים מוחשיים. להיפך, למפעלים שבהם הניתוח מאורגן כראוי יש תוצאות טובות של יעילות כלכלית.

תפקיד חשוב של ניתוח הוא בהכנת מידע לתכנון וחיזוי ביצועים והערכת איכותם ותקפותם של המדדים המתוכננים, באימות ובהערכה אובייקטיבית של יישומם. פיתוח תכניות למיזם מייצג למעשה גם קבלת החלטות המבטיחות פיתוח בתקופת התכנון העתידית. במקביל, הם לוקחים בחשבון את תוצאות הפעילות לתקופות קודמות, לומדים את המגמות בהתפתחות כלכלת המיזם, מזהים ומחשבים עתודות ייצור נוספות.

ניתוח כלכלי של הפעילות הכלכלית אינו רק אמצעי לביסוס תוכניות, אלא גם מעקב אחר ביצוען. על מנת לזהות ליקויים, טעויות והשפעה תפעולית על תהליכים כלכליים, התאמת תוכניות והחלטות ניהוליות. התכנון מתחיל ונגמר בניתוח תוצאות המיזם. ניתוח מאפשר לך להגביר את רמת התכנון, כדי שזה יהיה נכון מבחינה מדעית.

חשיבות רבה היא לניתוח הכלכלי של השימוש ברזרבות לשיפור היעילות של מיזם בסביבה תחרותית המבוססת על שימוש בקידמה מדעית וטכנולוגית ושיטות עבודה מומלצות.

על מנת לשרוד בתחרות ולחזק את מעמדה בשוק, על כל מיזם לחפש כל הזמן עתודות לשיפור יעילות פעילותו. הניתוח תורם לשימוש חסכוני במשאבים, זיהוי ויישום של שיטות עבודה מומלצות, ארגון העבודה המדעי, שימוש בציוד וטכנולוגיות חדשות בייצור, מניעת עלויות מיותרות, כל מיני ליקויים בעבודה וכו'. כתוצאה מכך, כלכלת המיזם מתחזקת, ויעילות פעילותו מוגברת.

כתוצאה מכך, הניתוח הכלכלי של הפעילות הכלכלית מהווה מרכיב חשוב במערך ניהול הייצור, אמצעי יעיל לזיהוי עתודות במשק, בסיס לפיתוח תכניות תחזיות מבוססות מדעיות והחלטות ניהול ומעקב אחר יישומן על מנת לשפר את היעילות של מפעלים.

יישום מוצלח של פונקציות אלה מובטח על ידי פתרון בעיות הניתוח הבאות:

לימוד מנגנון הפעולה של חוקים כלכליים, קביעת דפוסים ומגמות של תופעות ותהליכים כלכליים בתנאים הספציפיים של המיזם;

· מעקב אחר יישום תוכניות, תחזיות, החלטות ניהול, ניצול יעיל של הפוטנציאל הכלכלי של המיזם;

מחקר של השפעתם של גורמים אובייקטיביים וסובייקטיביים, חיצוניים ופנימיים על תוצאות הפעילות הכלכלית, המאפשרת להעריך באופן אובייקטיבי את עבודת המיזם, לאבחן נכון את מצב המיזם ולחזות התפתחות עתידית, לזהות את הכיוונים העיקריים עבור חיפוש אחר רזרבות כדי להגביר את היעילות שלה

חיפוש רזרבות לשיפור יעילות הייצור בהתבסס על לימוד שיטות עבודה מומלצות והישגים של מדע ופרקטיקה;

· הערכת מידת הסיכונים הפיננסיים והתפעוליים ופיתוח מנגנונים פנימיים לניהולם על מנת לחזק את מעמד השוק של המיזם ולהגדיל את רווחיות העסק;

הערכת תוצאות פעילות המיזם בהגשמת תוכניות לרמת הפיתוח הכלכלי שהושגה, שימוש בהזדמנויות קיימות ואבחון מיקומו בשוק הסחורות והשירותים, התורם לפיתוח מדיניות ניהול תהליכים עסקיים יעילה יותר.

פיתוח טיוטת החלטת ניהול לביטול הליקויים שזוהו ופיתוח עתודות לשיפור יעילות הפעילות הכלכלית

לפיכך, הניתוח הכלכלי של הפעילות הכלכלית כמדע הוא מערכת של ידע מיוחד הקשור לחקר מגמות התפתחות כלכליות, עם ביסוס מדעי של תוכניות, עם החלטות ניהוליות, עם מעקב אחר ביצוען, עם קביעת מידת ההשפעה של גורמים. וסיכונים יזמיים, עם הערכת התוצאות שהושגו, עם חיפוש, מדידה והצדקה של היקף הרזרבות הכלכליות לשיפור יעילות הייצור.

לְהִתְנַגֵדמחקרים של ניתוח כלכלי הם תוצאות הפעילות הכלכלית של המיזם.

נושאהמחקר שלו הוא קשרי סיבה ותוצאה והתלות של תופעות ותהליכים כלכליים היוצרים את התוצאות של המיזם.

מחקר אנליטי, תוצאותיו והשימוש בו בניהול הייצור חייבים לעמוד בעקרונות מתודולוגיים מסוימים.

החשובים שבהם הם:

1 הניתוח חייב להיות מדעי,הָהֵן. להתבסס על הוראות התיאוריה הדיאלקטית של הידע, לקחת בחשבון את הדרישות של החוקים הכלכליים של פיתוח הייצור, להשתמש בהישגים של התקדמות מדעית וטכנית ושיטות עבודה מומלצות, השיטות העדכניות ביותר של מחקר כלכלי.

2 הניתוח חייב להיות מקיף. מורכבות המחקר מחייבת סיקור של כל הקישורים וכל היבטי הפעילות ומחקר מקיף של התלות הסיבתית בכלכלת המיזם.

3 אחת הדרישות לניתוח היא מתן גישה שיטתיתא, שבו כל אובייקט הנחקר נחשב למערכת דינמית מורכבת, שמרכיביה קשורים באופן מסוים זה עם זה ועם הסביבה החיצונית. המחקר של כל אובייקט צריך להתבצע תוך התחשבות בכל פנימי ו קשרים חיצוניים, תלות הדדית וכפיפות של מרכיביו האישיים.

4 הניתוח חייב להיות אובייקטיבי, ספציפי, מדויק. הוא צריך להתבסס על מידע אמין ומאומת שבאמת משקף את המציאות האובייקטיבית, ומסקנותיו צריכות להיות מבוססות בחישובים מדויקים ואנליטיים. מדרישה זו נובע הצורך בשיפור מתמיד של ארגון החשבונאות, הביקורת הפנימית והחיצונית, וכן שיטות ניתוח על מנת לשפר את הדיוק והאמינות של החישובים.

5 הניתוח צריך להיות יעיל, להשפיע באופן פעיל על השגת היעדים שנקבעו.יש צורך ליידע את הנהלת המיזם במועד על הליקויים שזוהו, החישובים השגויים והמחדלים בעבודה. מעיקרון זה נובע הצורך בשימוש מעשי בחומרי ניתוח לניהול ארגוני, לפיתוח אמצעים ספציפיים, ביסוס, התאמה והבהרה של נתונים מתוכננים. אחרת, מטרת הניתוח לא תושג.

6 ניתוח צריך להתבצע על פי תוכנית, באופן שיטתי, ולא על בסיס כל מקרה לגופו.מדרישה זו נובע הצורך לתכנן עבודה אנליטית בארגונים, לחלק את האחריות לביצועה בין המבצעים ובקרה על יישומו.

7 הניתוח חייב להיות מהיר. יעילות פירושה היכולת לנתח במהירות ובדייקנות, לקבל החלטות ניהוליות וליישם אותן.

8 אחד מעקרונות הניתוח הוא הדמוקרטיה שלו, מאפשר השתתפות בניתוח של מגוון רחב של עובדי המיזם ומבטיח זיהוי מלא יותר של שיטות עבודה מומלצות ושימוש ברזרבות זמינות בחווה.

9 הניתוח צריך להתבסס על המדינהגישה להערכת תופעות כלכליות, תהליכים, תוצאות ניהול. במילים אחרות, כאשר מעריכים ביטויים מסוימים של החיים הכלכליים, יש צורך לקחת בחשבון את ההתאמה של המדיניות והחקיקה הכלכלית, החברתית, הסביבתית, הבינלאומית שלהם.

10 הניתוח חייב להיות יעילהָהֵן. לעלות היישום שלו צריכה להיות השפעה מרובה.

שיטות ניתוח כלכלי של פעילות כלכלית

מתודולוגיית הניתוח מובנת כרצף מסוים של פעולות, טכניקות, פעולות וכללים לביצוע יעיל של עבודה אנליטית. ניתוח כלכלי מורכב מהשלבים הבאים:

בשלב הראשון מוגדרים האובייקטים, המטרה והמשימות של הניתוח, נערכת תוכנית עבודה אנליטית;

בשלב השני פותחת מערכת של מדדים סינתטיים ואנליטיים, בעזרתה מאפיין את מושא הניתוח;

בשלב השלישי נאסף המידע הדרוש ומוכן לניתוח (בודקים את דיוקו, מביאים אותו לצורה דומה וכו');

בשלב הרביעי מושווים תוצאות הניהול בפועל עם מדדי תכנית תקופת המחקר, עם הנתונים בפועל של תקופות עבר, עם מדדי המפעלים המובילים, עם ממוצעים באזור וכו';

בשלב החמישי נלמדים הגורמים ונקבעת השפעתם על ביצועי המיזם;

בשלב השישי מזוהות עתודות לא מנוצלות ומבטיחות להגברת יעילות הייצור;

בשלב השביעי, הם מעריכים את תוצאות הניהול, תוך התחשבות בפעולה של גורמים שונים והעתודות הלא מנוצלות שזוהו, מפתחים אמצעים לשימוש;

המרכיב החשוב ביותר של המתודולוגיה הוא הטכניקות ושיטות הניתוח (כלי ניתוח) (איור 11)

ביניהם יש דרכים לוגיות מסורתיות שנמצאים בשימוש נרחב בדיסציפלינות אחרות לעיבוד ולימוד מידע (השוואה, גרפית, איזון, ערכים ממוצעים ויחסיים, קבוצות אנליטיות, שיטות היוריסטיות לפתרון בעיות כלכליות המבוססות על אינטואיציה, ניסיון עבר, הערכות מומחים של מומחים וכו').

ללמוד את השפעתם של גורמים על תוצאות הניהול וחישוב הרזרבות הניתוח משתמש בשיטות כגון החלפות שרשרת, הבדלים מוחלטים ויחסיים, אינטגרל, מתאם, שיטות רכיבים, שיטות תכנות ליניאריות, קמורות, תורת התורים, תורת המשחקים, חקר פעולות וכו'. השימוש בשיטות מסוימות תלוי במטרה ובניתוח העומק, מושא לימוד, יכולות טכניות לביצוע חישובים וכו'.

התוכן של ניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית של המיזם הוא מחקר מעמיק ומקיף של מידע כלכלי על תפקוד הישות העסקית המנותחת על מנת לקבל החלטות ניהוליות מיטביות כדי להבטיח את יישום תוכניות הייצור של המיזם, להעריך את רמת היישום שלהם, לזהות חולשות ועתודות בחווה.

הניתוח צריך להיות מחקר מקיף של השפעתם של גורמי שוק וייצור חיצוניים ופנימיים על כמות ואיכות המוצרים המיוצרים על ידי המיזם, הביצועים הפיננסיים של המיזם, ולהצביע על סיכויים אפשריים לפיתוח פעילויות ייצור נוספות של המיזם בתחום הניהול הנבחר.

הכיוון העיקרי של הניתוח: ממכלול מורכב - למרכיבים המרכיבים אותו, מהתוצאה - למסקנות כיצד הושגה תוצאה כזו ולמה היא תוביל בעתיד. ערכת הניתוח צריכה להיות בנויה על העיקרון של "מהכלל לפרט". ראשית, ניתן תיאור של מאפייני המפתח הכלליים ביותר של האובייקט או התופעה המנותחים, ורק לאחר מכן המשך לניתוח של פרטים בודדים.

הצלחת הניתוח נקבעת על ידי גורמים שונים. ראשית, לפני שמתחילים לבצע פעולות אנליטיות, יש צורך לערוך תוכנית ניתוח ברורה למדי, הכוללת פיתוח מודלים של טבלאות אנליטיות, אלגוריתמים לחישוב האינדיקטורים העיקריים ומקורות המידע והתמיכה הרגולטורית הנדרשת לחישובם. הערכה השוואתית.

שנית, כאשר מבצעים הליכים אנליטיים, הביצועים של מיזם תמיד מושווים למשהו. ניתן לערוך השוואה לתקופה הקודמת, עם התוכנית ועם ממוצעים בענף. יש לנתח בקפידה כל חריגה מהערכים הנורמטיביים או המתוכננים של אינדיקטורים, גם אם הם חיוביים. משמעותו של ניתוח כזה היא, מחד, לזהות את הגורמים העיקריים שגרמו לחריגות שנרשמו מהאמות מידה הנתונות, ומאידך, לבדוק שוב את תקפות מערכת התכנון שאומצה, ובמידת הצורך. , בצע בו שינויים.

שלישית, השלמות והשלמות של כל ניתוח שיש לו מיקוד כלכלי נקבעת במידה רבה על ידי תקפות מערכת הקריטריונים המשמשים. ככלל, מערך זה כולל הערכות איכותיות וכמותיות, והבסיס שלו הוא בדרך כלל אינדיקטורים מחושבים בעלי פרשנות ברורה ובמידת האפשר כמה קווים מנחים (מגבלות, סטנדרטים, מגמות). בעת בחירת אינדיקטורים, יש צורך לגבש את ההיגיון של שילובם לקבוצה נתונה על מנת להפוך את תפקידו של כל אחד מהם לגלוי, ולא ליצור רושם שהיבט כלשהו נותר חשוף או להיפך, אינו מתאים. לתוך התוכנית הנבדקת. במילים אחרות, למערכת האינדיקטורים, שבמקרה זה בהחלט ניתן לפרש כמערכת, חייבת להיות גרעין פנימי כלשהו, ​​בסיס כלשהו שמסביר את ההיגיון של בנייתה.

רביעית, בעת ביצוע ניתוח, אין לרדוף שלא לצורך אחר דיוק ההערכות; ככלל, הערך הגדול ביותר הוא זיהוי מגמות ודפוסים.

המטרה העיקרית של הניתוח היא להגביר את יעילות התפקוד של גופים כלכליים ולחפש רזרבות לגידול כזה. כדי להשיג מטרה זו, מתבצעות הפעולות הבאות: הערכת תוצאות העבודה בתקופות הקודמות; פיתוח נהלי בקרה תפעולית לפעילויות הייצור; פיתוח אמצעים למניעת תופעות שליליות בפעילות המיזם ובתוצאות הכספיות שלו; חשיפת רזרבות לשיפור הביצועים; פיתוח תוכניות וסטנדרטים תקינים.

בתהליך של השגת המטרה העיקרית של הניתוח, נפתרות המשימות הבאות:

קביעת מדדים בסיסיים לפיתוח תכניות ותכניות ייצור לתקופה הקרובה;

הגברת התוקף המדעי והכלכלי של תוכניות ותקנים;

לימוד אובייקטיבי ומקיף של יישום תוכניות שנקבעו ועמידה בתקנים לכמות, מבנה ואיכות מוצרים, עבודות ושירותים;

קביעת היעילות הכלכלית של השימוש במשאבים חומריים, עבודה ופיננסיים;

חיזוי תוצאות עסקיות;

הכנת חומרים אנליטיים לבחירת החלטות ניהול אופטימליות הקשורות להתאמת הפעילות השוטפת ופיתוח תוכניות אסטרטגיות.

בתנאים ספציפיים ניתן לקבוע יעדים מקומיים נוספים שיקבעו את תוכנם של נהלי ניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית. לפיכך, התוכן הכללי של נהלים אנליטיים יכול להיקבע הן לפי הפרטים של הארגון והן לפי סוג הניתוח שנבחר.

הצהרה והבהרה של משימות ניתוח ספציפיות;

ביסוס קשרים סיבתיים;

הגדרת מדדים ושיטות להערכתם;

זיהוי והערכה של גורמים המשפיעים על התוצאות, בחירת הגורמים המשמעותיים ביותר;

פיתוח דרכים לביטול השפעתם של גורמים שליליים ולגירוי חיוביים.

יש לבצע ניתוח של פעילויות פיננסיות וכלכליות, בהנחיית עקרונות מסוימים (טבלה 6).

טבלה 6

עקרונות בסיסיים לניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית של מיזם

הפעילות הפיננסית והכלכלית של מיזם יכולה להיות מיוצגת כתהליך מתמשך של משיכת סוגים שונים של משאבים, שילובם בתהליך הייצור כדי להשיג תוצאה פיננסית כלשהי. על בסיס זה, ניתן להבחין בשלושה תחומי יישום מוגדלים של הניתוח: משאבים, תהליך ייצור, תוצאות פיננסיות. כל אחד מהאובייקטים הללו יכול להיות, ראשית, מפורט, ושנית, נתון לסוגים שונים של עיבוד אנליטי.

שיטת הניתוח של פעילות פיננסית וכלכלית כדרך להכיר ישות כלכלית מורכבת מסדרה של פעולות עוקבות (שלבים, שלבים):

התבוננות בנושא, מדידה וחישוב של אינדיקטורים מוחלטים ויחסיים, הבאתם לצורה דומה וכו';

שיטתיות והשוואה, קיבוץ ופירוט של גורמים, חקר השפעתם על ביצועי הנושא;

הכללה - בניית טבלאות סופיות ותחזית, הכנת מסקנות והמלצות לקבלת החלטות ניהוליות.

שיטת ניתוח פעילויות פיננסיות וכלכליותהיא מערכת של קטגוריות אפיסטמולוגיות, כלים מדעיים ועקרונות רגולטוריים לחקר תהליכי התפקוד של ישויות כלכליות.

ישנם סיווגים שונים של שיטות וטכניקות לניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית של ישות כלכלית. כל הסיווגים מבוססים על תכונות שונות. אחד האינפורמטיביים ביותר הוא חלוקת הטכניקות והשיטות לפי מידת יכולת הפורמליזציה שלהן, כלומר. לפי האם ובאיזו מידה ניתן לתאר שיטה זו בעזרת כמה הליכים פורמליים (בעיקר מתמטיים). לפי ההיגיון הזה, ניתן לחלק את כל השיטות האנליטיות לבלתי פורמליות ולפורמליות. הסיווג של שיטות וטכניקות ניתוח מוצג באיור. 13.

אורז. 13. סיווג שיטות וטכניקות המשמשות בניתוח הפעילויות הפיננסיות והכלכליות של המיזם

שיטות לא פורמליות(כנראה, נכון יותר לקרוא להם קשים לפורמליזציה) מבוססים על תיאור נהלים ברמה הלוגית, ללא עזרת תלות אנליטית קפדנית. הניסיון והאינטואיציה של האנליטיקאי משחקים תפקיד גדול ביישום שיטות אלו. שיטות פורמליות(לפעמים הם נקראים גם מתמטיים) מבוססים על תלות וחוקים קפדניים מוגדרים מראש. לא כולם שווים מבחינת מורכבות המנגנון המתמטי בו נעשה שימוש, אפשרות היישום בפועל ומידת השכיחות בעבודת השירותים האנליטיים בארגונים ובחברות ייעוץ מיוחדות.

פיתוח מערכת מדדים.ניתוח של הפעילות הפיננסית והכלכלית של מיזם הוא לעתים קרובות מאוד בצורתו ניתוח של אינדיקטורים, כלומר. מאפייני הפעילות הכלכלית של היחידה הכלכלית. המונח "כרטיס ניקוד" נמצא בשימוש נרחב במחקר כלכלי. האנליטיקאי, בהתאם לקריטריונים מסוימים, בוחר מדדים, יוצר מהם מערכת ומנתח אותה. מורכבות הניתוח מחייבת שימוש במערכות שלמות, ולא באינדיקטורים בודדים.

בהשוואה לאינדיקטורים בודדים או קבוצה כלשהי מהם, המערכת היא מבנה חדש מבחינה איכותית והיא תמיד משמעותית יותר מסך חלקיה הבודדים, שכן בנוסף למידע על החלקים, היא נושאת מידע מסוים על החדש המופיע כ תוצאה של האינטראקציה ביניהם, כלומר מידע על התפתחות המערכת כולה.

בניית מערכת מדדים מפורטת המאפיינת כל תהליך או תופעה מבוססת על הבנה ברורה של שתי נקודות: מהי המערכת ובאילו דרישות בסיסיות עליה לעמוד. תַחַת כרטיס ניקוד,המאפיין ישות או תופעה כלכלית מסוימת, מובן כמערכת של ערכים הקשורים זה בזה, המשקפים באופן מקיף את מצבה והתפתחותה של ישות או תופעה זו.

שיטת השוואה.השוואה היא פעולה שבאמצעותה מתבססים הדמיון והשוני בין תופעות המציאות האובייקטיבית. שיטה זו פותרת את המשימות העיקריות הבאות:

זיהוי קשרים סיבתיים בין תופעות;

ביצוע ראיות או הפרכות;

סיווג ושיטתיות של תופעות.

ההשוואה יכולה להיות איכותית ("היה חם יותר אתמול") או כמותית ("20 זה תמיד יותר מ-10").

הליך ההשוואה בניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית של מיזם כולל מספר שלבים: בחירת האובייקטים להשוואה; בחירת סוג ההשוואה (דינמית, מרחבית, ביחס לערכים מתוכננים); בחירת סולמות ההשוואה ומידת המשמעות של ההבדלים; בחירת מספר התכונות שלפיהן יש לבצע את ההשוואה; בחירת סוג התכונות, וכן הגדרת קריטריונים למהותיות וחוסר המשמעות שלהן; בחירת בסיס ההשוואה.

שיטה לבניית טבלאות אנליטיות.בניית טבלאות אנליטיות היא אחת השיטות החשובות ביותר לניתוח פעילויות פיננסיות וכלכליות. טבלה אנליטית היא צורה של הצגה רציונלית, חזותית ושיטתית ביותר של הנתונים הראשוניים, האלגוריתמים הפשוטים ביותר לעיבודם והתוצאות שהתקבלו. זהו שילוב של שורות אופקיות וגרפים אנכיים (עמודות, עמודות). שלד טבלה שיש לו חלק טקסט אך ללא נתונים מספריים נקרא פריסת טבלה.

טבלאות אנליטיות משמשות בכל שלבי הניתוח של פעילויות פיננסיות וכלכליות.

לפיכך, הטבלאות המשמשות בניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית של המיזם משמשות לשיטתיות של הנתונים הראשוניים, ביצוע חישובים אנליטיים ופורמליזציה של תוצאות הניתוח.

קבלת פרטים.פירוט היא אחת משיטות הניתוח הנפוצות ביותר בתחומי מדע רבים, לרבות ניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית של גופים כלכליים. בשילוב עם טכניקות אחרות, הפירוט מאפשר להעריך באופן מקיף את התופעות הנחקרות ולחשוף את הגורמים למצב. בהתאם למורכבות התופעה, המדדים המתארים אותה מחולקים לפי זמן, לפי מקום העסקאות העסקיות, לפי מוקדי אחריות או לפי מרכיבים (מונחים או גורמים).

ניתוח אינדיקטורים, המפורטים לפי תקופות כרונולוגיות, חושף את הדינמיקה והקצב של זרימת התופעות הכלכליות. פירוט לפי זמן מאפשר לך להגדיר את התקופות (חודשים, ימים) שבהם נופלות התוצאות הטובות ביותר או הגרועות ביותר.

פירוק הנתונים לפי מקום העסקאות מאפשר לזהות את החטיבות הכי פחות ופחות יעילות של המיזם, כמו גם אזורים שהם הטובים ביותר או להיפך, לא מוצלחים למכירת מוצרים.

שיטת הערכות מומחים. שיטת דלפי – הכללה של הערכות מומחים בנוגע לסיכויים לפיתוח של ישות כלכלית מסוימת. הייחודיות של השיטה היא סקר אנונימי עקבי ואינדיבידואלי של מומחים. טכניקה כזו שוללת את המגע הישיר של מומחים בינם לבין עצמם, וכתוצאה מכך, את ההשפעה הקבוצתית המתעוררת במהלך עבודה משותפת ומורכבת מהסתגלות לדעת הרוב.

ניתוח בשיטת דלפי מתבצע במספר שלבים, התוצאות מעובדות בשיטות סטטיסטיות. הדעות הרווחות של המומחים נחשפות, נקודות המבט שלהם מתלכדות. כל המומחים מתוודעים לטיעונים של אלה ששיפוטיהם יוצאים מאוד מהמיינסטרים. לאחר מכן, כל המומחים יכולים לשנות את דעתם, וההליך חוזר על עצמו.

ניתוח מורפולוגי הוא שיטה מומחה לסקירה שיטתית של כל האפשרויות האפשריות לפיתוח אלמנטים בודדים של המערכת הנחקרת, בהתבסס על סיווגים מלאים וקפדניים של אובייקטים ותופעות, תכונותיהם ופרמטרים. הוא משמש בחיזוי תהליכים מורכבים כאשר תרחישים נכתבים על ידי קבוצות שונות של מומחים ומשווים זה לזה כדי לקבל תמונה מקיפה של התפתחות עתידית.

שיטת ניתוח מצב וחיזוי. שיטה זו מבוססת על מודלים שנועדו לחקור קשרים פונקציונליים או קשיחים, כאשר כל ערך של תכונת גורם מתאים לערך לא אקראי מוגדר היטב של התכונה המתקבלת. כדוגמה, ניתן לציין את התלות המיושמות במסגרת מודל ניתוח הגורמים הידוע של חברת דופונט. באמצעות מודל זה ותחליף לתוכו ערכי תחזית של גורמים שונים, למשל, תמורת מכירה, מחזור נכסים, מידת התלות הפיננסית וכו', ניתן לחשב את ערך התחזית של אחד ממדדי הביצוע העיקריים - יחס התשואה להון.

שיטת איזון. שיטה זו משמשת כאשר לומדים את היחס בין שתי קבוצות של אינדיקטורים הקשורים זה בזה, שתוצאותיהם צריכות להיות שוות זו לזו. היא חייבת את שמה למאזן, שהיה אחת הדוגמאות ההיסטוריות הראשונות לקישור מספר רב של אינדיקטורים כלכליים לשני סכומים שווים. השימוש בשיטה נפוץ במיוחד בניתוח מיקום ושימוש נכון בנכסים כלכליים ומקורות היווצרותם. שיטת קישור האיזון משמשת גם בחקר קשרי תוספים פונקציונליים, בפרט, בניתוח מאזן הסחורות, וכן לאימות שלמות ונכונות החישובים שנעשו בניתוח גורמים: השינוי הכולל באפקטיביות מחוון צריך להיות שווה לסכום השינויים הנובעים מגורמים בודדים.

ניתוח גורמים מבוסס על מודלים שנקבעו בקפידה. במחקר כלכלי, גורם מובן כתנאים הדרושים לביצוע תהליך כלכלי נתון, כמו גם הסיבה, הכוח המניע של תהליך זה, הקובע את טיבו או את אחד המאפיינים העיקריים שלו. תוצאות הפעילות הכלכלית מושפעות מגורמים רבים הקשורים זה בזה, תלויים ומותנים.

שיטות החלפות שרשרת והבדלים אריתמטיים.שיטת החלפות השרשרת נקראת גם השיטה של ​​בידוד רציף (הדרגתי) של גורמים. שיטה זו נועדה למדוד את ההשפעה של שינוי במאפייני הגורם על שינוי במדד האפקטיבי בעת לימוד תלות תפקודית. את תקפות יישום השיטה ביסס ק' מרקס כאשר חקר את השפעתם של שלושה גורמים על המחיר היחסי של כוח העבודה: משך הזמן, כוח הייצור ועוצמת העבודה. הוא הציע לשקול ברצף כל גורם כמשתנה, לתקן את כל האחרים, וכן הלאה בתורו.

שיטה אינטגרלית.יש להכיר ביתרונותיה של השיטה האינטגרלית כפירוק מוחלט של גורמים והיעדר הצורך לבסס את רצף הגורמים.

לשיטה יש גם חסרונות משמעותיים. אלה כוללים את המורכבות המשמעותית של חישובים גם בשימוש בנוסחאות לעיל, וכן את קיומה של סתירה מהותית בין הבסיס המתמטי של השיטה לבין אופי התופעות הכלכליות. העובדה היא שרוב התופעות והכמויות במשק הן בעלות אופי דיסקרטי, ולכן אין טעם לשקול מרווחים אינסופיים, כמתחייב מיישום השיטה האינטגרלית.

חיזוי מבוסס על תלות פרופורציונלית. הבסיס לשיטה זו הוא התזה כי ניתן לזהות מדד מסוים שהוא החשוב ביותר מבחינת מאפייני פעילות החברה, שבזכות נכס זה יוכל לשמש בסיס לקביעת התחזית. ערכים של אינדיקטורים אחרים במובן זה שהם "קשורים" לאינדיקטור הבסיס באמצעות התלות היחסית הפשוטה ביותר. כאינדיקטור בסיס, לרוב נעשה שימוש בתמורה ממכירה או בעלות של מוצרים שנמכרו (מיוצרים). תקפותה של בחירה זו מוסברת די בקלות מנקודת המבט של ההיגיון, ויתרה מכך, מוצאת אישור במחקר של הדינמיקה והיחסים של אינדיקטורים אחרים המתארים היבטים מסוימים של פעילות החברה.

השיטה מבוססת על ההנחה כי: א) ערכי רוב סעיפי המאזן והרווח והפסד משתנים ביחס ישר להיקף המכירות; ב) רמות סעיפי המאזן המשתנים באופן יחסי שהתפתחו בחברה והיחסים ביניהם הינם אופטימליים (כלומר, למשל, רמת המלאי בזמן הניתוח והחיזוי היא מיטבית).

שיטת הממוצעים. בכל קבוצה של תופעות או נושאים כלכליים, ישנם הבדלים בין היחידות הבודדות של קבוצה זו. במקביל להבדלים הללו, יש משהו משותף שמאחד את המכלול ומאפשר לייחס את כל הנושאים והתופעות הנחשבות למעמד אחד. לדוגמה, כל העובדים של אותה חנות, המבצעים את אותה העבודה, מבצעים אותה בדרכים שונות, עם פרודוקטיביות שונה. עם זאת, למרות כמה הבדלים בודדים, ניתן לקבוע את התפוקה הממוצעת, או הפריון הממוצע, לעובד בחנות. ניתן לבצע ממוצע רווחיות של מיזם על פני מספר רבעונים רצופים, קבלת ערך הרווחיות הממוצעת וכן הלאה.

תפקידם של הממוצעים, אם כן, הוא להכליל, כלומר. החלפת קבוצת הערכים הבודדים של תכונה בערך ממוצע המאפיין את כל קבוצת התופעות. הערך הממוצע מכליל ערכים הומוגניים של תכונה, ולכן הוא מאפיין טיפוסי של תכונה באוכלוסייה נתונה. לדוגמה, המחזור הממוצע לעובד הוא מאפיין אופייני לרשת המסחר של העיר.

כמובן שהערך הממוצע אינו קבוע אחת ולתמיד: התפוקה הממוצעת לעובד של מפעל המתפקד כרגיל גדלה כל הזמן. העלות הממוצעת ליחידת תפוקה נוטה לרדת ככל שהתפוקה עולה. לפיכך, לא רק את הערכים הממוצעים עצמם, אלא גם את המגמות בשינוי שלהם, ניתן להתייחס כאינדיקטורים למיקומו של המיזם בשוק ולהצלחת הפעילות הפיננסית והכלכלית שלו בענף זה.

שיטת קיבוץ נתונים. קיבוץ הוא חלוקה של מערך נתונים לקבוצות על מנת ללמוד את המבנה שלו או את הקשרים בין רכיבים. בתהליך ההתקבצות, יחידות האוכלוסייה מחולקות לקבוצות בהתאם לעיקרון הבא: ההבדל בין יחידות המוקצות לאותה קבוצה צריך להיות קטן מההפרש בין יחידות המוקצות לקבוצות שונות. הנושא החשוב ביותר בביצוע מחקר מסוג זה הוא בחירת מרווח הקיבוץ.

הכלל הבסיסי לקיבוץ הוא הבא: לא צריכים להיות מרווחים ריקים או מלאים בדלילות.

בניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית משתמשים בעיקר בשני סוגים של קבוצות: מבניות ואנליטיות.

קבוצות מבניות נועדו לחקור את מבנה והרכב האוכלוסייה, את השינויים המתרחשים בה ביחס לתכונה המשתנה שנבחרה. קבוצות אנליטיות נועדו לחקור את הקשר בין שני אינדיקטורים או יותר המאפיינים את האוכלוסייה הנחקרת. אחד האינדיקטורים נחשב יעיל, והשאר - כפקטורי. ניתן להשתמש בקיבוץ אנליטי כדי לחשב את עוצמת הקשר בין הגורמים.

שיטות יסוד לעיבוד נתונים מחושבים. כאשר לומדים את מכלול הערכים של הכמויות הנלמדות, בנוסף לממוצעים, נעשה שימוש גם במאפיינים אחרים. כאשר מנתחים מערכי נתונים גדולים, שני היבטים מעניינים בדרך כלל: ראשית, הכמויות המאפיינות סדרה של ערכים בכללותה, כלומר. מאפייני הקהילה, ושנית, הכמויות המתארות את ההבדלים בין בני האוכלוסייה, כלומר. מאפייני התפשטות (וריאציה) של ערכים.

בנוסף, הערכים הבאים משמשים כאינדיקטורים לכלליות: אמצע המרווח, מצב וחציון.

הכמויות הבאות משמשות לרוב כאינדיקטורים לטווח ולעוצמת השונות של האינדיקטורים: טווח השונות, הסטייה הליניארית הממוצעת, סטיית התקן, השונות ומקדם השונות.

שיטת אינדקס. אינדקס – זהו אינדיקטור סטטיסטי המייצג את היחס בין שני מצבים של תכונה. בעזרת מדדים נעשות השוואות עם התוכנית, בדינמיקה, במרחב. המדד נקרא פָּשׁוּט(מילים נרדפות: פרט, אינדיבידואלי), אם התכונה הנחקרת נלקחת מבלי לקחת בחשבון את הקשר שלה עם מאפיינים אחרים של התופעות הנחקרות. אינדקס פשוט נראה כמו

כאשר P1 ו-P0 הם מצבי התכונה בהשוואה.

המדד נקרא אנליטיים(מילים נרדפות: כללי, מצטבר), אם התכונה הנחקרת נלקחת לא במנותק, אלא בקשר לתכונות אחרות. אינדקס אנליטי מורכב תמיד משני מרכיבים: תכונה מודפסת ר(זה שהדינמיקה שלו נחקרת) ותכונת המשקל ש.בעזרת סימנים-משקולות נמדדת הדינמיקה של תופעה כלכלית מורכבת, שמרכיביה הבודדים אינם ניתנים להתאמה. מדדים פשוטים ואנליטיים משלימים זה את זה

איפה ש 0 או ש 1 - סימן משקל.

בעזרת מדדים בניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית נפתרות המשימות העיקריות הבאות:

הערכת השינוי ברמת התופעה (או השינוי היחסי במדד);

זיהוי תפקידם של גורמים בודדים בשינוי התכונה האפקטיבית;

הערכת השפעת השינויים במבנה האוכלוסייה על הדינמיקה.

ניתוח מתאם. ניתוח מתאם הוא שיטה לביסוס קשר ולמדידת אטימותו בין תצפיות שיכולות להיחשב אקראיות ולבחור מתוך אוכלוסייה המופצת על פי חוק נורמלי רב משתנים.

מתאם הוא קשר סטטיסטי שבו ערכים שונים של משתנה אחד תואמים לערכים ממוצעים שונים של משתנה אחר. מתאמים יכולים להיווצר בכמה דרכים. החשוב שבהם הוא התלות הסיבתית של השונות של התכונה הנובעת בשינוי בתכונה הפקטוריאלית. בנוסף, ניתן לראות קשר מסוג זה בין שתי תופעות מאותה סיבה. יש להכיר בתכונה העיקרית של ניתוח המתאם שהוא קובע רק את עובדת קיומו של מערכת יחסים ואת מידת הקרבה שלו, מבלי לחשוף את הסיבות לה.

ניתוח רגרסיה. ניתוח רגרסיה הוא שיטה לביסוס ביטוי אנליטי של קשר סטוכסטי בין המאפיינים הנחקרים. משוואת הרגרסיה מראה כיצד, בממוצע, משתנה בְּ-כאשר משנים כל אחד מהם xi, ונראה כמו

y= ו(x1, x2, …, xn)

איפה י -משתנה תלוי (הוא תמיד אחד);

xi– גורמים משתנים בלתי תלויים - עשויים להיות כמה מהם.

אם יש רק משתנה בלתי תלוי אחד, זהו ניתוח רגרסיה פשוט. אם יש כמה פ 2), אז ניתוח כזה נקרא רב משתנים.

ניתוח רגרסיה משמש בעיקר לתכנון, כמו גם לפיתוח מסגרת רגולטורית.

ניתוח אשכולות. ניתוח אשכולות הוא אחת משיטות הניתוח הרב-משתני, המיועדת לקיבוץ (אשכול) אוכלוסייה, שמרכיביה מאופיינים במאפיינים רבים. הערכים של כל אחת מהתכונות משמשות כקואורדינטות של כל יחידה מהאוכלוסייה הנחקרת במרחב הרב-ממדי של תכונות. כל תצפית, המאופיינת בערכים של מספר אינדיקטורים, יכולה להיות מיוצגת כנקודה במרחב של אינדיקטורים אלה, שערכיה נחשבים כקואורדינטות במרחב רב ממדי.

ניתוח שונות. ניתוח שונות היא שיטה סטטיסטית המאפשרת לך לאשר או להפריך את ההשערה ששתי מדגמי נתונים שייכים לאותה אוכלוסייה כללית. לגבי ניתוח הפעילויות של מיזם, אנו יכולים לומר שניתוח השונות מאפשר לך לקבוע אם קבוצות של תצפיות שונות שייכות לאותה קבוצת נתונים או לא.

ניתוח השונות משמש לעתים קרובות בשילוב עם שיטות קיבוץ. המשימה של עריכתו במקרים אלו היא להעריך את משמעות ההבדלים בין הקבוצות. לשם כך, קבע את פיזור הקבוצה σ12 ו σ 22, ולאחר מכן סטטיסטית מבחן סטודנט או פישר משמש כדי לבדוק את המובהקות של ההבדלים בין קבוצות.

שיטת בניית עץ החלטה. שיטה זו נכללת במערכת של שיטות ניתוח מצבים ומשמשת במקרים בהם ניתן לבנות את המצב החזוי כך שמודגשות נקודות מפתח בהן יש לקבל החלטה בהסתברות מסוימת (תפקיד האנליטיקאי או מנהל פעיל), או גם בהסתברות מסוימת אירוע כלשהו (תפקידו של אנליסט או מנהל הוא פסיבי, אך נסיבות מסוימות שאינן תלויות במעשיו הן משמעותיות).

תכנות לינארי. שיטת התכנות הליניארית, הנפוצה ביותר במחקר כלכלי יישומי בשל פרשנותה הברורה למדי, מאפשרת לגוף כלכלי להצדיק את הפתרון הטוב ביותר (מבחינת מאפיינים פורמליים) בהגבלות חמורות יותר או פחות לגבי המשאבים העומדים לרשות המיזם. בעזרת תכנות ליניארי בניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית נפתרות מספר בעיות הקשורות בעיקר לתהליך תכנון הפעילות, אשר היא מאפשרת למצוא את פרמטרי התפוקה האופטימליים והדרכים לניצול מיטבי של המשאבים הזמינים.

ניתוח רגישות. בתנאים של אי ודאות, לעולם לא ניתן לקבוע מראש בדיוק מה יהיו הערכים בפועל של כמות נתונה לאחר זמן מסוים. עם זאת, לתכנון מוצלח של פעילות הייצור, יש צורך להקפיד על שינויים שעלולים להתרחש במחירים עתידיים של חומרי גלם ומוצרים סופיים של המיזם, לירידה או עלייה אפשרית בביקוש לסחורות המיוצרות על ידי המיזם. לשם כך מתבצע הליך אנליטי הנקרא ניתוח רגישות. לעתים קרובות מאוד שיטה זו משמשת בניתוח פרויקטי השקעה, כמו גם בחיזוי ערך הרווח הנקי של המיזם.

ניתוח רגישות נועד לקבוע מה יקרה אם גורם אחד או יותר ישנו את ערכם. זה כמעט בלתי אפשרי לבצע ניתוח של שינויים בו זמנית במספר גורמים באופן ידני; לשם כך יש להשתמש במחשב. נשקול את רגישות הרווח הנקי לשינוי בגורם אחד בלבד (לדוגמה, נפח מכירות) עם כל השאר ללא שינוי.

שיטות חישובים פיננסיים. חישובים פיננסיים המבוססים על תפיסת ערך הזמן של כסף הם אחד מאבני היסוד של ניתוח פיננסי ומשמשים בסעיפים השונים שלו.

פעולות צבירה והנחה. הסוג הפשוט ביותר של עסקה פיננסית הוא הלוואה חד פעמית בסכום מסוים PVבתנאי שאחרי זמן מה טסכום גבוה יוחזר F.V.ניתן לאפיין את האפקטיביות של עסקה כזו בשתי דרכים: או בעזרת אינדיקטור מוחלט - צמיחה (FV– PV),או על ידי חישוב אינדיקטור יחסי כלשהו. אינדיקטורים מוחלטים לרוב אינם מתאימים להערכה כזו בגלל חוסר ההתאמה שלהם בהיבט המרחבי-זמני. לכן, הם משתמשים במקדם מיוחד - התעריף. מחוון זה מחושב כיחס בין התוספת של הסכום ההתחלתי לערך הבסיס, אשר, כמובן, ניתן לקחת או PV,אוֹ F.V.לפיכך, התעריף מחושב לפי אחת משתי נוסחאות

בחישובים פיננסיים, למדד הראשון יש גם שמות: "ריבית", "אחוז", "צמיחה", "שיעור ריבית", "שיעור תשואה", "תשואה"; והשני הוא "שיעור הנחה", "שיעור הנחה", "הנחה". ברור ששני התעריפים קשורים זה בזה, כלומר, לדעת אינדיקטור אחד, אתה יכול לחשב אחר

שני האינדיקטורים יכולים לבוא לידי ביטוי בשברים של יחידה או באחוזים. זה ברור ש
rt > dt,ומידת הפער תלויה ברמת הריבית השוררת בנקודת זמן מסוימת. אז אם rt= 8%, dt= 7.4%, הפער קטן יחסית; אם
rt= 80%, אם כן dt= 44.4%, כלומר. התעריפים משתנים באופן משמעותי.

אוניברסיטת פרידנסטרוביה

אוֹתָם. ט.ג. שבצ'נקו

הפקולטה לכלכלה

מחלקת "חשבונאות וביקורת"

מִבְחָן

"ניתוח כלכלי מקיף של הפעילות הכלכלית"

טירספול 2013

1. ניתוח נזילות וכושר פירעון

ניתוח שיווקי של סחורות

רשימת ספרות משומשת

1.ניתוח נזילות וכושר פירעון

כושר הפירעון והנזילות הם המאפיינים החשובים ביותר של הפעילות הפיננסית והכלכלית של המיזם.

נזילות (מלטינית liquidus - זורמת, נזילה) היא מאפיין של הנכסים (הערכים) של מיזם, כלומר יכולתם להתממש תוך זמן קצר בעלות התואמת לשוק. למעשה, אמצעים נזילים הניתנים להמרה במהירות למזומן.

הערכת כושר הפירעון מתבצעת על בסיס מאפייני הנזילות של הנכסים השוטפים, כלומר. הזמן שלוקח להפוך אותם למזומן. המושגים של כושר פירעון ונזילות קרובים מאוד, אבל השני הוא רחב יותר. כושר הפירעון תלוי במידת הנזילות של המאזן. בנוסף, הנזילות מאפיינת לא רק את מצב ההתנחלויות הנוכחי, אלא גם את הסיכויים.

ניתוח נזילות המאזן מורכב מהשוואת נכסי הנכס, המקובצים לפי מידת הנזילות הפוחתת, לבין התחייבויות קצרות מועד של ההתחייבות, המקובצות לפי מידת הפירעון.

לפיכך, נזילות היא היכולת של נכסים להפוך למזומן, ומידת הנזילות נקבעת לפי משך פרק הזמן שבמהלכו ניתן לבצע טרנספורמציה זו.

החלק הנייד ביותר של כספים נזילים הוא כסף והשקעות פיננסיות לטווח קצר. הקבוצה השנייה כוללת מוצרים מוגמרים, סחורות שנשלחו וחייבים. הנזילות של קבוצת נכסים שוטפים זו תלויה בזמן של משלוח המוצרים, ביצוע מסמכים בנקאיים, מהירות מסמכי התשלום בבנקים, הביקוש למוצרים, התחרותיות שלהם, כושר הפירעון של הקונים, אמצעי תשלום וכו'. .

יידרש הרבה יותר זמן כדי להפוך מלאי ועבודות בתהליך למוצרים מוגמרים ולאחר מכן למזומן. לכן, הם מוקצים לקבוצה השלישית.

בהתאם לכך, גם חובות התשלום של המיזם מחולקות לשלוש קבוצות: 1) חוב שמועדי התשלום עבורו כבר הגיעו; 2) חוב שאמור להיפרע בזמן הקרוב; 3) חוב לטווח ארוך.

ניתוח כושר הפירעון של מיזם מתבצע על ידי השוואת זמינות וקבלת הכספים עם תשלומים של חיוניים. יש כושר פירעון נוכחי וצפוי (פוטנציאלי).

כושר הפירעון השוטף נקבע בתאריך המאזן. מיזם נחשב סולבנטי אם אין לו חובות בפיגור לספקים, הלוואות בנקאיות והסדרים אחרים.

כושר הפירעון הצפוי (הצפוי) נקבע במועד קרוב ספציפי על ידי השוואת סכום אמצעי התשלום שלו עם ההתחייבויות הדחופות (העדיפות) של המיזם במועד זה.

כדי לקבוע את כושר הפירעון הנוכחי, יש צורך להשוות את הנכסים הנזילים של הקבוצה הראשונה עם התחייבויות התשלום של הקבוצה הראשונה. באופן אידיאלי, אם המקדם הוא אחד או קצת יותר. על פי המאזן ניתן לחשב אינדיקטור זה רק פעם בחודש או ברבעון. מפעלים מבצעים הסדרים עם נושים מדי יום.

כדי להעריך את כושר הפירעון העתידי, מחושבים מדדי הנזילות הבאים: מוחלט, בינוני וכללי.

האינדיקטור המוחלט לנזילות נקבע על ידי היחס בין הכספים הנזילים של הקבוצה הראשונה לסכום הכולל של החובות לטווח קצר של המיזם (סעיף V במאזן). ערכו נחשב מספיק אם הוא מעל 0.25 - 0.30. אם מיזם מסוגל כיום לפרוע את כל חובותיו ב-25-30%, אזי כושר הפירעון שלו נחשב נורמלי.

היחס בין הכספים הנזילים של שתי הקבוצות הראשונות לסכום הכולל של החובות לזמן קצר של המיזם הוא יחס נזילות ביניים. יחס של 1:1 בדרך כלל מספק. עם זאת, ייתכן שלא יספיק אם חלק גדול מהכספים הנזילים הם חייבים, שחלקם קשה לגבות בזמן. במקרים כאלה נדרש יחס של 1.5:1.

יחס הנזילות הכולל מחושב כיחס בין הסכום הכולל של הנכסים השוטפים לסכום הכולל של ההתחייבויות לזמן קצר. מקדם של 1.5-2.0 בדרך כלל מספק.

שימו לב כי על בסיס אינדיקטורים אלו בלבד, אי אפשר להעריך במדויק את מצבו הפיננסי של המיזם, שכן תהליך זה מורכב מאוד, ואי אפשר לתת לו תיאור מלא של 2-3 אינדיקטורים. יחסי נזילות הם אינדיקטורים יחסיים ואינם משתנים במשך זמן מה אם המונה והמכנה של השבר גדלים באופן יחסי. אותו מצב פיננסי ממש בתקופה זו עשוי להשתנות באופן משמעותי, למשל, רווח, רווחיות, יחס מחזור וכדומה יפחת. לכן, להערכת נזילות מלאה ואובייקטיבית יותר, ניתן להשתמש במודל הפקטוריאלי הבא:

קליק = נכסים שוטפים / רווח מאזן * רווח מאזן / חובות לטווח קצר = x1 * איקס 2,

איפה x 1- אינדיקטור המאפיין את שווי הנכסים השוטפים לרובל רווח;

איקס 2- מדד המעיד על יכולתו של המיזם לפרוע את חובותיו על חשבון תוצאות פעילותו ומאפיין את יציבות הכספים.

ככל שערכו גבוה יותר, כך מצבו הפיננסי של המיזם טוב יותר.

כדי לחשב את ההשפעה של גורמים אלה, אתה יכול להשתמש בשיטות של החלפת שרשרת או הבדלים מוחלטים.

בעת קביעת כושר הפירעון, רצוי להתחשב במבנה ההון כולו, כולל העיקרי. אם האחזקות (מניות, שטרות וניירות ערך אחרים) משמעותיות למדי והן רשומות בבורסה, ניתן למכור אותן במינימום הפסדים. אחזקות מספקות נזילות טובה יותר מאשר סחורות מסוימות. במצב כזה החברה אינה זקוקה ליחס נזילות גבוה במיוחד, שכן ניתן לייצב את ההון החוזר על ידי מכירת חלק מההון החוזר. ואינדיקטור נוסף לנזילות (יחס מימון עצמי) הוא היחס בין סכום ההכנסה ממימון עצמי (הכנסה + פחת) לסכום הכולל של מקורות הכנסה פיננסיים פנימיים וחיצוניים.

ניתן לחשב יחס זה כיחס בין הכנסה במימון עצמי לערך המוסף. הוא מראה את המידה שבה המיזם מממן את פעילותו בעצמו ביחס לעושר שנוצר. אתה יכול גם לקבוע כמה הכנסה במימון עצמי נופלת על עובד אחד של המיזם. אינדיקטורים כאלה במדינות מערביות נחשבים לאחד הקריטריונים הטובים ביותר לקביעת הנזילות והעצמאות הפיננסית של החברה וניתן להשוות אותם למפעלים אחרים.

בעת ניתוח כושר הפירעון, בנוסף לאינדיקטורים כמותיים, יש ללמוד מאפיינים איכותיים שאין בהם שינוי כמותי, שניתן לאפיין כתלוי בגמישות הפיננסית של המיזם.

גמישות פיננסית מאופיינת ביכולת של מיזם לעמוד בהפרעות בלתי צפויות בתזרים המזומנים עקב נסיבות בלתי צפויות. המשמעות היא יכולת ללוות ממקורות שונים, להגדיל הון מניות, למכור ולהעביר נכסים, לשנות את רמת ואופי המיזם על מנת לעמוד בתנאים משתנים.

היכולת ללוות כסף תלויה בגורמים שונים ונתונה לשינויים מהירים. הוא נקבע לפי רווחיות, יציבות, גודלו היחסי של המיזם, המצב בענף, הרכב ההון ומבנהו. יותר מכל, זה תלוי בגורם חיצוני כמו מצב וכיוון השינויים בשוק האשראי. היכולת לקבל אשראי היא מקור חשוב למזומנים בעת הצורך, וחשובה גם כאשר עסק צריך להעמיד הלוואות לטווח קצר. מימון קבוע מראש או קווי אשראי פתוחים (הלוואה שמיזם יכול לקחת תוך פרק זמן מסוים ובתנאים מסוימים) הם מקורות מהימנים יותר להשגת כספים בעת הצורך מאשר מימון פוטנציאלי. בעת הערכת הגמישות הפיננסית של מיזם, נלקח בחשבון דירוג השטרות, אגרות החוב ומניות הבכורה שלו; הגבלת מכירת נכסים; מידת האקראיות של ההוצאות, והיכולת להגיב במהירות לתנאים משתנים כמו שביתה, ירידה בביקוש או ביטול מקורות אספקה.

בתיאוריה ובפרקטיקה של כלכלת שוק, ידועים גם כמה אינדיקטורים אחרים המשמשים לפירוט והעמקת ניתוח סיכויי הפירעון. החשובים שבהם הם הכנסה ויכולת השתכרות, שכן גורמים אלו מכריעים לבריאותו הפיננסית של המיזם. היכולת להרוויח מובנת כיכולתו של המיזם לקבל כל הזמן הכנסה מפעילויות הליבה שלו בעתיד. כדי להעריך יכולת זו, מנתחים את יחסי הלימות המזומנים והיוון שלהם.

יחס הלימות המזומנים (Cds) משקף את יכולת החברה להרוויח אותם לכיסוי הוצאות הון, הגדלת הון חוזר ותשלום דיבידנדים. כדי לבטל את ההשפעה של מחזוריות ואקראיות אחרת, משתמשים בנתונים של 5 שנים במונה ובמכנה. החישוב נעשה לפי הנוסחה הבאה:

יחס הלימות המזומנים השווה לאחד מראה שהארגון מסוגל לתפקד מבלי להזדקק למימון חיצוני. אם מקדם זה נמוך מאחד, אזי המיזם אינו מסוגל לשמור על תשלום דיבידנדים ורמת הייצור הנוכחית בשל תוצאות פעילותו.

יחס ההיוון המזומן (Kcn) משמש לקביעת רמת ההשקעה בנכסי המיזם ומחושב לפי הנוסחה:

רמת ההיוון של הכספים נחשבת מספקת בטווח של 8-10%. על המיזם להסדיר את זמינותם של כספים נזילים בגבולות הצורך האופטימלי בהם, אשר עבור כל מיזם ספציפי תלוי בגורמים הבאים:

גודל המיזם והיקף פעילותו (ככל שנפח הייצור והמכירות גדול יותר, כך גדל מלאי פריטי המלאי);

ענפי תעשייה וייצור (ביקוש למוצרים ושיעור הקבלה ממכירתם);

משך מחזור הייצור (ערך העבודה בתהליך);

הזמן הנדרש לחידוש מלאי חומרים (משך מחזורם);

עונתיות של המיזם;

מצב כלכלי כללי.

אם היחס בין הנכסים השוטפים וההתחייבויות השוטפות נמוך מ-1:1, אז ניתן לומר שהחברה אינה מסוגלת לשלם את החשבונות שלה. היחס של 1:1 מניח את השוויון בין הנכסים השוטפים וההתחייבויות לטווח קצר. בהתחשב במידת הנזילות המשתנה של הנכסים, ניתן להניח כי כל הנכסים יימכרו בדחיפות, ולכן במצב זה קיים איום על היציבות הפיננסית של המיזם. אם ערך כט.ל. עולה באופן משמעותי על היחס של 1:1, ניתן להסיק כי לחברה יש כמות משמעותית של משאבים חופשיים המופקים ממקורותיה.

מצד נושי המיזם, אפשרות זו ליצירת הון חוזר היא העדיפה ביותר. יחד עם זאת, מנקודת מבטו של המנהל, הצטברות משמעותית של מלאי במיזם, הסטת כספים לחובות עלולה להיות קשורה לניהול נכסים לא כשיר של המיזם.

מדדי נזילות שונים מספקים לא רק תיאור רב-תכליתי של יציבות המצב הפיננסי של מיזם עם דרגות שונות של התחשבנות כספים נזילים, אלא גם עונים על האינטרסים של משתמשים חיצוניים שונים של מידע אנליטי. כך, למשל, עבור ספקים של חומרי גלם וחומרים, יחס הנזילות המוחלט (Ka.l.) הוא המעניין ביותר. ההלוואות הבנקאיות למפעל זה מקדישות יותר תשומת לב ליחס הנזילות הביניים (Kp.l.). קונים ומחזיקי מניות ואיגרות חוב של המיזם מעריכים במידה רבה יותר את היציבות הפיננסית של המיזם לפי יחס הנזילות הנוכחי (Kt.l.).

יצוין כי מפעלים רבים מתאפיינים בשילוב של יחסי נזילות ביניים נמוכים עם יחס כיסוי כולל גבוה. זה נובע מהעובדה שלארגונים יש מלאי מופרז של חומרי גלם, חומרים, רכיבים, מוצרים מוגמרים, ולעתים קרובות עבודה גדולה שלא בצדק.

חוסר היסוד של עלויות אלה מוביל בסופו של דבר למחסור בכספים. מכאן שגם עם יחס כיסוי כולל גבוה, יש צורך לזהות את המצב והדינמיקה של מרכיביו, במיוחד עבור אותם סעיפים הנכללים בקבוצה השלישית של הנכסים המאזניים.

אם למפעל יש יחס נזילות ביניים נמוך ויחס כיסוי כולל גבוה, ההידרדרות של מדדי מחזור אלו מצביעה על הרעה בכושר הפירעון של מיזם זה. על מנת להעריך בצורה אובייקטיבית יותר את כושר הפירעון של המיזם כאשר מתגלה בו הרעה. יחד עם זאת, יש צורך להבין בנפרד את הסיבות לאיחור בתשלום עבור מוצרים ושירותים על ידי הצרכנים, הצטברות מלאי מופרז של מוצרים מוגמרים, חומרי גלם, חומרים וכו'. סיבות אלו עשויות להיות חיצוניות, פחות או יותר בלתי תלויות במיזם המנותח, או עשויות להיות פנימיות. אך קודם כל יש לחשב את יחסי הנזילות שהוזכרו לעיל, לקבוע את הסטייה ברמתם ואת גודל ההשפעה של גורמים שונים עליהם.

2. ניתוח שיווקי של סחורה

הניתוח השיווקי של המוצר מספק תחילה הקצאה של שלוש רמות של המוצר:

הראשון הוא מוצר לפי כוונת היצרן. זוהי חזון של חברה לגבי התועלת העיקרית שצרכן יכול לקבל ממוצר מסוים, זו שאלה של מה הצרכן יקנה בפועל. אחרי הכל, כל מוצר נחוץ כדי לפתור בעיה. ראש חברת רבלון דיבר על כך פעם יפה: "במפעל מייצרים מוצרי קוסמטיקה. בחנות מוכרים תקווה". ברור שנשים לא צריכות שפתון בפני עצמן, הן צריכות להיראות טוב, ולכן המוצר הזה נוצר. "מוצר לפי עיצוב" הוא חזון החברה לגבי התועלת העיקרית של המוצר לצרכן, אך הוא חייב להיות חזון "עין הלקוח".

השני הוא מוצר אמיתי. זה מה שקרה בפועל לאחר יישום התוכנית. זה כבר משקף מאפיינים כאלה של המוצר כמו שילוב של מאפיינים, רמת איכות, מחיר, עיצוב חיצוני (עיצוב), שם מותג, אריזה.

השלישי הוא מוצר עם מה שנקרא חיזוק. מספק מתן שירותים נוספים או הטבות לרוכשי הסחורה. חברות לרוב לא רק מוכרות סחורה, אלא גם מספקות חבילת שירותים שמטרתה לפתור בעיות הקשורות בשימוש בסחורה הנרכשת (משלוח, התקנה, אפשרות מכירה באשראי, ערבויות וכו'). כתוצאה מכך, המוצר הופך בסופו של דבר למשהו יותר מאשר קבוצה פשוטה של ​​מאפיינים פונקציונליים. לדוגמא, אנשים מגיעים למסעדה, ככלל, לא רק כדי לקנות ולאכול אוכל מסוים, הם גם מחפשים לעצמם אווירה מסוימת, שנוצרת בשל המיקום והפנים של המסעדה, מוזיקה, שירות, קולינריה תכונות וכו'.

ארוחת ערב במסעדה היא לא כל כך הארוחה בפועל אלא בידור, טקס, תקשורת, הבעת רגשות.

חברת הצבע והלכה מייצרת ומוכרת צבעים ולכות. מהו המוצר הזה עבור הקונים? האם לאנשים יש צורך בצבע ככזה? צבע הוא משהו שבאמצעותו אתה יכול להפוך את הבית שלך ליותר נוח, נעים, מוגן. לכן, במקרה זה, אנשים בסופו של דבר לא קונים צבע, אלא את ההזדמנות ליצור יופי, נעימות ונוחות בביתם.

אנשים גם לא צריכים חלונות מתכת-פלסטיק. אבל יש צורך שהדירות שלהם יהיו מוגנות מפני רעשי רחוב וקור. חלונות פלסטיק לא תמיד יהיו מצרך. אם מישהו מציע דרך אחרת, טובה יותר להגן מפני רעש וקור, אז כנראה שהצרכן יעדיף זאת.

לכן, בשלב פיתוח המוצר, חשוב מאוד לקבוע נכון את אותם צרכי צרכן בסיסיים שניתן לספק בעזרת מוצר מסוים, ואז לפתח את המוצר בצורה אמיתית, למצוא דרכים יעילות לחזק אותו על מנת ליצור ב כללית קבוצה כזו של הטבות שתספק את הצרכן באופן מלא. סחורות ושירותים לפי סוג צרכן מחולקים לשתי קבוצות גדולות - מוצרי צריכה וסחורות למטרות תעשייתיות (תעשייתיות).

מוצרי צריכה הם מוצרים הנרכשים על ידי הצרכנים הסופיים לשימוש אישי. הם מחולקים לארבע קבוצות.

סחורה יומיומית. רכישת מוצרים אלו מתרחשת לרוב ללא כל ניתוח במונחים של השוואה עם מוצרים דומים. ניתן לחלק את מוצרי הצריכה לתתי קבוצות:

א) המוצרים העיקריים של ביקוש קבוע - נרכשים באופן קבוע (לדוגמה, חומרי ניקוי, מוצרי חלב, סוכר, דגנים); ב) מוצרים בעלי דרישה אימפולסיבית - נרכשים באופן ספונטני (לדוגמה, חטיפי שוקולד, משקאות, מסטיקים); ג) מוצרי חירום - נרכשים למקרה חירום (למשל, דוחי יתושים בקיץ, קרם הגנה, משאבת חלב לאם תינוק). 2. סחורה של בחירה מראש. מדובר בסחורה שהצרכן, לפני הקנייה, מבצע השוואה על מדדים בודדים - איכות, מחיר, עמידות, מראה וכדומה (למשל טלפונים ניידים, טלוויזיות, מצלמות, רהיטים, מכוניות, דירות). יש להבחין בין מוצרים דומים (דומים באיכותם, אך שונים במחיר) לבין מוצרים שאינם דומים.

מוצרים בעלי ביקוש מיוחד. מדובר בסחורה בעלת מאפיינים ייחודיים וכן חלק מהמוצרים הממותגים שרכישתם מתבצעת לרוב באולמות תצוגה מיוחדים (חלק מהמותגים והדגמים של מכוניות, שעונים, בגדים של קוטוריאים מפורסמים וכו') ככלל, אלו הם מוצרים יקרים, הם רכשו לעתים רחוקות, רכישות מתוכננות מראש.

מוצרים בביקוש פסיבי. מדובר במוצרי צריכה שהצרכן אינו יודע עליהם, או יודע עליהם, אך אינו חושב על כדאיות רכישתם (ביטוח, מערכות אבטחה לבית וכו'). באופן עקרוני, יש עניין בסחורות האלה, אבל זה לא בא לידי ביטוי באופן פעיל. סחורה תעשייתית היא סחורה הנרכשת למטרת עיבוד נוסף או שימוש בפעילויות ייצור, למכירה חוזרת או להשכרה. נבדלות בין הקבוצות הבאות של מוצרים אלה:

חומרים ופרטים. חומרים הם מוצרים שנמצאים בשימוש מלא בתהליך הייצור. ניתן לחלק חומרים לחומרי גלם ומוצרים מוגמרים למחצה.

חלקים הם חלקים מרכיבים (למשל צמיגים, מנועים חשמליים). חומרים וחלקים הופכים לחלק ממה שמייצרים.

רכוש הוני. אלו מוצרים שכבר קיימים בצורה מוגמרת. ניתן לחלק רכוש הון לנייחים (עיקריים) ועזר. נייח כולל מבנים, מבנים, ציוד נייח (גנרטורים, מעליות, מכונות וכו') ציוד נייח דומה למוצרים בני קיימא ולבחירה מראש. ציוד נלווה כולל ציוד נייד, ציוד משרדי וציוד. רכוש הון, כמובן, אינו חלק מהתפוקה המופקת.

חומרי עזר ושירותים. החומרים מתחלקים לשני סוגים: חומרי עבודה (למשל דלק וחומרי סיכה) וחומרים לתחזוקה ותיקון (למשל אבקת מכונת צילום). חומרי עזר דומים למוצרים יומיומיים. השירותים מחולקים: לייצור (שירותי תחזוקה ותיקון של ציוד, הנדסה, ליסינג); הפצה (מסחרי, תחבורה); מקצועי (פיננסי, מידע, ייעוץ, בנקאות, פרסום, ביטוח); חברתי (שירותים חינוכיים, תרבותיים ואחרים).

שחרור סחורות הוא ייצור ומכירה של קבוצה מסוימת של יחידות סחורות (שמות של מוצרים). כמעט לכל מפעל יש מגוון מוצרים מסוים (מבחר), יוצר מדיניות מוצרים משלו.

פריט מסחרי הוא סוג, דגם או מותג ספציפי של מוצר.

קו סחורות (קבוצת מבחר) - קבוצה של יחידות סחורות הקרובות באופן מסוים (או שילובן) - מטרה פונקציונלית, מותנית צרכנית, ערוצי הפצה וכו'. לדוגמה, חברה המתמחה בייצור סחורות לספורט ופנאי עשויה להכיל את קווי המוצרים הבאים כמו נעלי ספורט, בגדי ספורט, ציוד ספורט. נומנקלטורת סחורות - קבוצה של קווי מוצרים (קבוצות מבחר). נומנקלטורת הסחורות מאופיינת במדדים הבאים:

רוחב טווח המוצרים הוא המספר הכולל של קבוצות מבחר של סחורות;

רוויה של נומנקלטורת הסחורות - המספר הכולל של יחידות הסחורה; - עומק נומנקלטורת הסחורות - מספר יחידות הסחורה בתוך קבוצת המבחר.

מגוון המוצרים של החברה אינו סטטי, הוא משתנה. אם החברה נוקטת מדיניות של הרחבת הטווח, אז זה יכול להתרחש באמצעות התרחבות חיצונית או פנימית.

יישום הנתיב הראשון מניח שהחברה במבנה התפוקה שלה מגדילה את מספר יחידות המוצר על ידי הרחבת טווחי המחיר והאיכות.

הדרך השנייה היא להרחיב את מגוון המוצרים על ידי הבאת יחידות מוצרים חדשות לשוק בתוך טווח המחירים והאיכות שכבר שולטים בהם.

מוצר שיווק כושר פירעון נזילות

ללמוד את מידת השימוש בקרן זמני העבודה (FRV), כדי לקבוע את השפעת הגורמים על קרן זמני העבודה.

IndicatorPlanReport מספר שנתי ממוצע של עובדים (אנשים), 350340 ימי עבודה של עובד אחד בשנה (ימים), D235230 שעות עבודה של עובד אחד בשנה (שעות), t18801794

1) כדי ללמוד את מידת השימוש ב-PDF, אנו משתמשים בנוסחה הבאה:

PDF = * D * P, כאשר:

מספר שנתי ממוצע של עובדים (נפשות);

ד - מספר ימי העבודה של עובד אחד בשנה (ימים);

P - משך יום העבודה הממוצע (שעה / יום).

בוא נמצא את יום העבודה הממוצע לתוכנית ולדוח באמצעות הנוסחה: P = . לאחר מכן נמצא את ה-PDF לתקופות המתוכננות והתקופות הדיווח, וכן את שיעורי החריגה והצמיחה. נכניס את התוצאות בטבלה.

IndicatorPlanReportDeviation שיעור צמיחה (%)מספר השנתי הממוצע של עובדים (אנשים), 350340-1097.14 ימי עבודה של עובד אחד בשנה (ימים), D235230-597.87 שעות עבודה של עובד אחד בשנה (שעות), t18801794-8695.43 אורך ממוצע של יום העבודה (שעות ליום), P87.8-0.297, 5FR (שעות)658000609960-4804092.7

אנו רואים שבמפעל זה, ה-FCF בשנת הדיווח נמוך מה-FCF בשנה המתוכננת עבור 48040 שעות. המשמעות היא שמשאבי העבודה הזמינים אינם מנוצלים במלואם. כתוצאה מכך, ישנה רזרבה להגדלת הפריון של העובדים על ידי ביטול אובדן זמן העבודה, כלומר. עלייה אפשרית בייצור.

2) הבה נקבע את ההשפעה על ה-PDF של גורמים כמו המספר השנתי הממוצע של עובדים, מספר ימי העבודה של עובד אחד בשנה, האורך הממוצע של יום העבודה, תוך שימוש באותה נוסחה:

PDF = * D * P

אנו מיישמים את השיטה של ​​הבדלים מוחלטים.

?FRV = (ו - pl) * Dpl * Ppl \u003d (340-350) * 235 * 8 \u003d -18800h

?FRFD \u003d (Df - Dpl) * f * Ppl \u003d (230-235) * 340 * 8 \u003d -13600h

?FRVP \u003d (Pf - Ppl) * Df * f \u003d (7.8-8) * 230 * 340 \u003d -15640h

BF: ?PDF = ?FRV + ?FRDD + ? FRVP

18800 - 13600 - 15640

מסקנות.

כפי שניתן לראות, משאבי העבודה הזמינים אינם מנוצלים במלואם. בממוצע, עובד אחד עבד 230 ימים במקום 235 ימים. בהקשר זה, אובדן זמן עבודה של יום שלם, שתוכנן במיוחד, הסתכם ב-5 ימים לעובד, ו-1700 ימים (5 ימים * 340 איש), או 13600 שעות (1700 ימים * 8 שעות) לכל העובדים.

גם הפסדי זמן עבודה תוך-משמרתים משמעותיים: במשך יום אחד הם הסתכמו ב-0.2 שעות, ובעבור כל ימי העבודה של כל העובדים - 15640 שעות. ההפסד הכולל של זמן העבודה הסתכם ב-29240 שעות (13600 שעות + 15640 שעות) או 4.8% (29240 / 609960 * 100%).

וירידה במספר העובדים השנתי הממוצע ב-10 אנשים הובילה גם לירידה ב-PDF ב-18,800 שעות.

ככלל, ה-FCF בשנת הדיווח ירד ב-48,040 שעות בהשוואה לשנת הבסיס.

קבע את זמינות הרכוש הקבוע בתחילת ובסוף תקופת הדיווח. באופן כללי ולפי סוג, קבע את העלות השנתית הממוצעת של רכוש קבוע. קבע את הדינמיקה והמבנה של OF לפי סוג, מטרה, ביחס לתהליך הייצור.

סוגי OFAזמינים בתחילת התקופה אלף שפשוף. התקבלו אלף שפשוף. OPF OF של ענפים אחרים11804 80-754130אי ייצור. OF12620 2015483254סה"כ OF

פִּתָרוֹן:

1.בואו נקבע את נוכחותם של רכוש קבוע בתחילת ובסוף תקופת הדיווח באמצעות הנוסחה:

שֶׁל תחילת התקופה + OF קיבלו = OF פרש + של סוף התקופה

סוגי OFNalichie תחילת ה תקופה. אלפים Rub.Postupilo. RubVybylo אלף. בסוף Rub.Nalichie של תקופת ה. Rub.20092010200920102009201020092010Zdaniya1010010100 1010010100Sooruzheniya43004261 39 42614261Peredatochnye va213213 213213Mashiny הפה-ו-oborudov.495004953012011090504953049590Transportnye השוו va790080203001501809080208080Instrument2524 1 2424Itogo OPF72038721484202603101407214872268OF al. Otrasley118041113080 7541301113011000Neproizvodstv. OF126207808201548325478087769סה"כ OF964629108652027558963249108691037

.הבה נקבע את העלות השנתית הממוצעת של רכוש קבוע באופן כללי ולפי סוגים לפי הנוסחה:

שֶׁל הממוצע = (OF תחילת התקופה + OF סוף תקופה) / 2

הערך את הדינמיקה של כל האינדיקטורים

א) סטייה מוחלטת

ב) קצב צמיחה

סוגים OFAעלות שנתית ממוצעת מבנה דינמי20092010קצב צמיחה, %share% b.c. WEPLY20092010ZEM010010100010014,0113,99-0.02.0113,54261-19,599,545,945,95,95,95,945,90-0.04Products SPO VOD21321301000,300,00,00 MMashins ו Obro.495154956045100,0968,6868,64-0.05Transport SR-VA7960805090101 11Instrument24 .524-0.597.960.030.030.00סה"כ פעיל OF495154956045100.0968.6868.64-0.05פאסיבי OF2257822648700.0731.3231.360.05OF של תעשיות אחרות OF102147788.5-2425.576.2510.898.55-2.34סה"כ OF9377491061.5-2712.597.11100% 100% -

תשובה: רכוש קבוע ביחס לשנת 2009 (היו 96462 אלף רובל, לפי התוצאות, בסוף 2010, 91037 אלף רובל) השתנו כלפי מטה ב-5425 אלף רובל, שבקשר אליו העלות השנתית הממוצעת של OF ירדה ב-2712.50 אלף רובל. או 2.89%.

חלקו של OPF בהשוואה למסה כולה של OP הוא 76, 88 ו-79.3 אחוזים בהתאמה, לשנים 2009, 2010, מה שמעיד על שינוי בכיוון העלייה ב-OP ב-2.42%, וירידה ב-OP לא משתתף בתהליך הייצור באותו אחוז.

3. הגדר:

השפעה על התשואה על הנכסים של תשואה נכס OPF על הנכסים. חלקים של OPF ו-ud. משקל הנכס. חלקים של ה-OPF במצטבר של ה-OPF;

השפעת גורמים על הרווחיות של OPF;

קבע את הרזרבות להגברת היעילות של השימוש ב-BPF.

אינדיקטור20092010סטייה נוסחת חישוב נפח סמנכ"ל (אלף רובל)440590150ממוצע עלות שנה של OPF (אלף רובל) 20526055 ממוצע. שנת עלות נכס OPF (אלף רובל) 13615923 רווח ממכירות (אלף רובל) 15183 משקל החלק הפעיל של OPF 0.660.61-0.05 OPF3,243.710.47נפח של VP/ערך ממוצע של OPF פעיל

השפעת גורמים על פריון ההון:

Fo \u003d Fo נכס * משקל סגולי * OPF לפעול ב-OPF הכולל

הגורמים המשפיעים על התשואה על הנכסים של ה-OPF הם: שינוי בחלק הנכס. חלקי כספים בסכום כולל של OPF; שינוי בתשואה על הנכסים של החלק הנכסי של הקרנות.

בהתבסס על הנתונים הזמינים, נחשב את השפעת הגורמים בשיטת ההבדלים המוחלטים.

Fo good.v \u003d (Degree.v (2010) - Good.v. (10)) * Fo (2009) \u003d (0.61-0.66) * 3.24 \u003d -0.162;

Fo act = (Fo act (2010) -Fo act (2010)) * sp.v. מעשה.ח. (2010)= (3.71-3.24)*0.61 = 0.286

תְפוּקָה:כתוצאה מירידה ב משקל חלק הנכסים של ה-OPF ב-0.05% Fo OPF ירד ב-162 רובל, וכתוצאה מהצמיחה של Fo, הנכס של חלק ה-OPF גדל ב-286 רובל.

בואו נקבע את ההשפעה של גורמים על הרווחיות של OPF באמצעות הנוסחה:

R opf \u003d Profit / OPF

למצוא באמצעות שיטת החלפת השרשרת:

1)R OPF (2009) \u003d P (2009) / OPF (2009); Ropf \u003d 15/205 \u003d 0.0731;

R OPF (2010) \u003d P (2009) / OPF (2010); R OPF opf \u003d 15/260 \u003d 0.0577;

?ROPF (opf) = R OPF (opf) - R opf (2009)

?ROPF (opf)=0.0577-0.0731= -0.0154

2)R OTF (P) \u003d P (10) / OTF (10);

R OPF (P) \u003d 18/260 \u003d 0.0692;

?R (P) \u003d R (P) - ROPF (opf);

?R(P)= 0.0692 - 0.0577 = 0.0115

bf: ?ר = ?R(OPF) + ? R(P)

0039= -0,0154+0,0115

מסקנה: עם עלייה ברווח ב-3 אלף רובל, הרווחיות (OPF) ירדה ב-0.0154 אלף רובל. ועם עלייה של ה-OPF ב-55,000 רובל, הרווחיות של ה-OPF עלתה ב-0.0115 אלף רובל. באופן כללי, הרווחיות של OPF ירדה ב -0.00039 אלף רובל.

פעיל מיום 01.01.2009 החל מיום 01.01.2010 החל מיום 01.01.2011. לטווח ארוך assetsfixed assassets200025003000000Long טווח השקעות פיננסיות 20002000250000TOTAL עבור סעיף 122520270309002 טווח קצר anal; חומרי גלם וחומרי גלם5500700010500עבודה בתהליך250032007000מוצרים מוגמרים230028006500חייבים520048004560השקעות פיננסיות לטווח קצר1200600400מזומן5754074220סך 5754074220סך 5BA הון rezervyUstavny kapital800080008000Dobavochny kapital143201587022860Rezervny kapital354084509120Itogo לפי סעיף 32586032320399804. לונג obyazatelstvaZaymy ו kredity600040002000Itogo לפי סעיף 46000400020005. קצר obyazatelstvaZaymy ו- T zadolzhennost9400704012960v kredity3500950012500Kreditorskaya H:.. ספקים poולשלם מקדמות truda580640820Byudzhetu430350575Po poluchennym0250310Prochie keditory360450600Itogo לפי סעיף 5129001654025460BALANS447605286067440

דירוג כולל

רכוש המיזם מיועד לייצור ומכירה של מוצרים, ביצוע עבודה, מתן שירותים.

הקמת מיזם כישות משפטית מניחה זמינות של משאבים כספיים לרכישת הרכוש הדרוש.

במהלך הפעלת הנכס הוא מתעדכן.

נכסי הייצור העיקריים מעורבים בתהליך הייצור פעמים רבות, הם מתעדכנים מעת לעת עקב בלאי מוסרי או פיזי ודורשים השקעות הון משמעותיות.

ההון החוזר של מיזם נצרך במלואו במהלך מחזור ייצור ומסחר אחד, ועל מנת להבטיח תהליך ייצור מתמשך, הם זקוקים לחידוש מתמיד על בסיס משיכת משאבים במזומן חופשי.

הון חוזר (מלאי ועלויות) וקרנות מחזור (מוצרים מוגמרים שלא נמכרו, מזומנים והתנחלויות) מהווים את ההון החוזר של המיזם.

להערכת מיקומו ומבנה הנכס יש חשיבות עליונה בקביעת מצבו הפיננסי של המיזם.

המבנה הבלתי רציונלי של הרכוש, הנגרם מהעדר חידוש של רכוש קבוע עם דרגת בלאי גבוהה, עלול להוביל להפחתה בהיקף הייצור והמכירה של מוצרים (עבודות, שירותים) וכתוצאה מכך, הרעה במצב הפיננסי של המיזם.

עלייה בלתי מוצדקת בהוצאות על בנייה בתהליך, נוכחות של מלאי עודף של משאבי חומר ומשאבי ייצור או לא נזילים, לא סחורות ביקוש, מובילה לעלייה בלתי סבירה בעלויות הייצור ול"הקפאת" הכספים, המפנה אותם מהמחזור הכלכלי. . יחד עם זאת, המחסור במלאי משפיע לרעה גם על המצב הפיננסי של המיזם, שכן הוא יכול להוביל להפחתת ייצור ולירידה בכמות הרווח.

צמיחת החובות עשויה להשפיע על עיתוי התשלומים השוטפים ולדרוש גידול בחשבונות התשלום, ולהחליש את המהימנות הפיננסית של המיזם כשותף כלכלי.

גידול בלתי מוצדק בכספים הלווים עלול להוביל לצורך בצמצום רכוש המיזם לצורך הסדרים עם נושים.

הגדלת גודל הנכס תתרום להגדלת גובה הניכויים מהכנסה מארנונה ולצורך במקורות מימון נוספים.

לכן, על מנת לשלול את הופעתן של תנאים מוקדמים לאי יציבות פיננסית, על גוף כלכלי להיות בעל מבנה רציונלי של רכוש ולהעריך כל הזמן את השינויים המתמשכים בהרכבו.

ניתוח הדינמיקה של הרכב ומבנה הנכס של המיזם מבוסס על השוואה של נתוני הדיווח של המאזן למספר תקופות. כדי להעריך את תנועת הרכוש הקבוע של מיזם ולקבוע את מידת הפחת שלהם, ללמוד את הרכב החייבים, תזרימי המזומנים וכו', יש להשתמש בנתונים נוספים מטפסים מס' 2, 3, 4 של הדוחות הכספיים, גם כן. כנתונים חשבונאיים ראשוניים המפענחים ומפרטים איזון מאמרים בודדים.

הנכס המאזני מאפשר לתת הערכה כללית של השינוי בכל הרכוש של המיזם, לייחד נכסים לא שוטפים (סעיף I בנכס המאזן) ונכסים שוטפים (סעיף II בנכס המאזן) בהרכבו, לחקור את הדינמיקה של מבנה הנכס.

ניתוח הדינמיקה של הרכב ומבנה הרכוש מאפשר לקבוע את גודל הגידול או הירידה המוחלט והיחסי בכל הרכוש של המיזם וסוגיו האישיים.

הגידול בנכס מעיד על התרחבות המיזם, אך יכול להיות גם תוצאה של השפעת האינפלציה. ירידה בנכס מצביעה על ירידה במחזור הכלכלי של המיזם ועשויה להיות תוצאה של פחת של רכוש קבוע, או תוצאה של ירידה בביקוש אפקטיבי לסחורות, עבודות ושירותים של המיזם, הגבלת גישה ל- שווקים של חומרי גלם, מוצרים מוגמרים למחצה, או הכללת חברות בנות במחזור הכלכלי הפעיל על חשבון חברת האם.חברות.

הניתוח קובע את ערכם של נכסים ריאליים המאפיינים את פוטנציאל הייצור של המיזם. אלה כוללים: רכוש קבוע, מלאי ועבודות בביצוע. אלמנטים אלה, שהם בעצם אמצעי הייצור, יוצרים את התנאים הדרושים לביצוע הפעילות העיקרית.

חלקו של הנדל"ן נקבע לפי היחס בין ערכו למטבע המאזן. מקדם זה שימושי מוגבל ויכול לשקף את המצב האמיתי רק במפעלים בענפי התעשייה, והוא יהיה שונה באופן משמעותי בענפים שונים.

הגידול בחלקו של הנדל"ן בשווי הכולל של כלל הנכסים מעיד על הפוטנציאל של המיזם להרחיב את היקף פעילות הייצור.

מדדי דינמיקה מבנית משקפים את חלק ההשתתפות של כל סוג של נכס בשינוי הכולל בסך הנכסים. הניתוח שלהם מאפשר לנו להסיק באילו נכסים מושקעים המשאבים הפיננסיים החדשים שנמשכו או אילו נכסים ירדו עקב יציאת משאבים פיננסיים.

מבנה הנכס תלוי בפרטיו של המיזם. לדוגמה, מפעלים תעשייתיים בהנדסת מכונות, ייצור מכשירים, בניית ספינות ותעשייה כימית מאופיינים ברמת עוצמת הון גבוהה, ומחזיקים ברכושם עד 70% מהרכוש הקבוע. למפעלי מסחר, הסעדה ציבורית, שירותים יש מבנה מבני שונה: חלקם של הרכוש הקבוע מהווה בממוצע 20-30%, בהתאמה, ההון החוזר מהווה 70-80%. לכן, הערכת מבנה הנכס צריכה להתבסס על הענף והמאפיינים האישיים של מפעל מסוים. השינוי במבנה הנכס יוצר הזדמנויות מסוימות לפעילות העיקרית (הייצור) והפיננסית ומשפיע על מחזור הנכסים הכולל.

המתודולוגיה להערכת מצב הרכוש של מיזם כוללת:

ניתוח אופקי של סעיפי מאזן פעילים, המבוסס על לימוד הדינמיקה של אינדיקטורים וקביעת השינויים המוחלטים והיחסיים שלהם;

ניתוח אנכי של סעיפי מאזן פעילים, לימוד מבנה הנכס והסיבות לשינויו. במהלך הניתוח האנכי נקבע חלקם של פריטים בודדים ביחס למטבע המאזן וביחס לשווי הנכסים הלא שוטפים והשוטפים.

הערכת מצבו הקנייני של המיזם ומקורות היווצרותו

בהתבסס על שיטות הניתוח האופקי והאנכי של המאזן של משימתנו, נעריך את מצב הרכוש של המיזם (טבלה מס' 1) ואת מקורות היווצרותו (טבלה מס' 2). אנו מחשבים את מקדמי האוטונומיה, ריכוז ההון השאול, היחס בין ההון השאול וההון העצמי (טבלה מס' 3), המאפיינים את היציבות הפיננסית הכוללת של המיזם, ונותנים הערכה אנליטית של הדינמיקה של אינדיקטורים.

כפי שניתן לראות מטבלה 1, השווי הכולל של רכוש החברה עלה במהלך תקופת הדיווח ב-14,580 אלף רובל, או 27.58%. זה קרה עקב עלייה בערך הנכסים השוטפים ב-10,720 אלף רובל, או ב-41.51%. במסגרת הנכסים השוטפים חלה עליית ערך של סוגי נכסים מסוימים. הגידול הגדול ביותר היה בכמות הרזרבות. בשנת הדיווח גדל סכום הרזרבות ב-11,000 אלף רובל. או ב-84.62%. חלק הכספים בהתנחלויות עלה מ-24.60% ב-10.99 נקודות אחוז. הגידול במלאי קשור לעלייה בחומרי גלם וחומרים בתקופת הדוח בהשוואה לקודמתה ב-3,500 אלף רובל, וכן לגידול בעבודות בתהליך ב-3,800 אלף רובל. ועם עלייה במוצרים המוגמרים במחסנים ב-3,700 אלף רובל. העובדה שהחברה צוברת חומרי גלם היא טובה, זה אומר שהיקף הייצור יגדל. העובדה שמוצרים מוגמרים הצטברו במחסנים מעידה על כך שמחלקת המכירות לא עובדת טוב, או שמדובר במוצרים יקרים (למשל מסוק).

מזומן גדל ב -160 אלף רובל. או ב-2.16%. לגידול במזומן השפעה חיובית על כושר הפירעון של החברה.

השקעות פיננסיות לטווח קצר ירדו ב -200 אלף רובל. או ב-33.33%.

בתחילת תקופת הדיווח, שווי הנכסים הלא שוטפים הסתכם ב-27,040 אלף רובל. במהלך תקופת הדיווח, זה גדל ב -3860 אלף רובל. או ב-14.28%. במסגרת הנכסים הבלתי שוטפים חלה עליית ערך של סוגי נכסים מסוימים. רכוש קבוע עבור 2860 אלף רובל. או ב-12.69% והשקעות פיננסיות לטווח ארוך ב-500 אלף רובל. או 25%. הגידול בנכסים הבלתי שוטפים התרחש גם עקב עלייה בערך הנכסים הבלתי מוחשיים ב-500 אלף רובל. או 20%. נכסים אלה אינם מעורבים במחזור הייצור, ולפיכך, עלייה בכמותם עלולה להשפיע לרעה על ביצועי הפעילות הפיננסית והכלכלית של המיזם. בתחילת תקופת הדיווח, שווי הרכוש הקבוע הסתכם ב-22,540 אלף רובל. במהלך תקופת הדיווח, זה גדל ב -2860 אלף רובל. או ב-12.69%. חלקם של הרכוש הקבוע בשווי נכסי החברה ירד ב-4.98 נקודות אחוז והסתכם בסוף השנה ב-37.66%. הגידול בכמות הרכוש הקבוע נגרם מגידול בנכסי הייצור התעשייתי, שכן במאזן המפעל אין נכסים קבועים שאינם ייצור.

עלייה בנכסים הבלתי מוחשיים ב-500 אלף רובל, או 20%, מעידה על התפתחות של פעילות חדשנית: השקעת הון בפטנטים וקניין רוחני אחר.

עלייה בהשקעות פיננסיות לטווח ארוך ב-500 אלף רובל. או 22%, אולי בשל העובדה שהחברה עסקה בפעילות השקעות. פיתוח פעילות השקעות מוצדק אם הוא מביא הכנסה למפעל.

שולחן. ניתוח הרכב ומבנה רכוש המיזם

שיעורי עזר

צריך עזרה בלימוד נושא?

המומחים שלנו ייעצו או יספקו שירותי הדרכה בנושאים שמעניינים אותך.
הגש בקשהמציין את הנושא עכשיו כדי לברר על האפשרות לקבל ייעוץ.