Разное

Фьючерсы и фондовые индексы. Индексы американского рынка и его влияние. Коды Фьючерсов на углеводороды и их производные

Всем привет! К сегодняшнему дню с понятиями типа «ценные бумаги», «фондовый рынок», «биржа» и многими подобными нашему обывателю приходится сталкиваться чуть ли не с детства. А ведь большинство людей постоянно находятся в раздумьях, откуда получить дополнительный доход, и как выгодно вложить свои сбережения.

Знаете ли Вы о том, что рынок ценных бумаг и других финансовых инструментов может стать отличной альтернативой банковским депозитам с точки зрения вложения своих средств? Ха-ха – скажете Вы, но ведь я в этом ничего не понимаю, и, стало быть, прогореть не составит никакого труда?! Но и банковские учреждения становятся банкротами, а, к тому же, никогда не поздно начать открывать для себя что-то новенькое.

Для того, чтобы начать зарабатывать на спекулятивных сделках или стать полноценным биржевым игроком, необходимо сначала разобраться, что такое фьючерсы на фондовые индексы, и как это работает.

Принято считать, что первыми фьючерсами стали отложенные контракты на поставку сельскохозяйственной продукции в 19-м столетии. Таким образом, обе стороны совершенной сделки могли обезопасить себя в определенной мере от рисков изменения цены. Как только выгоды от применения фьючерсных контрактов были оценены по достоинству, они стали получать все большее распространение.

И, если изначально такие сделки совершались относительно сельскохозяйственных товаров, то довольно скоро они начали носить сугубо спекулятивный характер. Постепенно на фьючерсах стали торговать не только зерном и мясом, но и заключать торги на драгоценные металлы и даже прогнозировать погоду(!).

Это очень ликвидный финансовый инструмент, однако он не отличается особенной стабильностью, а, потому, чреват для инвестора большими рисками. Можно вывести следующее примерное определение фьючерса, которое будет звучать так: «это обязательство покупки или продажи определенного актива в будущем за определенную цену».

В каждом контракте обязательно прописывается объем поставки товара, дата исполнения, а также цена, которая устраивает и покупателя, и продавца. Другими словами, теперь продавец обязан продать какой-либо актив, а покупатель купить его в будущем. Что будет в случае невыполнения – спросите Вы? Проведение сделки гарантирует биржа, которая взимает с обеих сторон страховые депозиты.

Все подобные контракты не обращаются на простых рынках, а на специальных торговых площадках – например, товарных или фондовых .

Как функционируют и применяются фьючерсы

Что обычно выступает в качестве актива, на который заключается фьючерсный контракт:

  • Товары, которые обращаются на биржах
  • Валюта
  • Ценные бумаги
  • Фондовые индексы
  • Процентные ставки

Прежде, чем определенный фьючерс будет запущен в обращение, биржей для него устанавливаются собственные правила, именуемые еще спецификацией. В нем прописаны все показатели контракта и стоимость минимального ценового шага. Постепенное развитие финансовых рынков и современной торговли онлайн привело к тому, что по условиям фьючерса может даже не требоваться поставка какого-либо товара.

Такие сделки называют расчетными: они подразумевают, что финансовым результатом после исполнения фьючерса будет разница между ценой при составлении и ценой на дату исполнения. Для одной из сторон она может быть выгодной, а другая может запросто прогореть. Разница между ценой приобретения контракта и ценой в каждый последующий день называется понятием «вариационной маржи». По сути, это финансовый результат, который корректируется ежедневно.

Если цена конкретного фьючерса выросла на дату исполнения, значит, в выигрыше оказался покупатель, ведь приобретал он его раньше и за меньшую сумму. Если цена упала, значит, успех может праздновать продавец. Но стоимость активов может и не поменяться – в таком случае оба участника остаются при своем. Опытные игроки и трейдеры эффективно пользуются фьючерсами для извлечения спекулятивной прибыли.

Более подробно об этом виде производных ценных бумаг можно почитать в .

Суть фондовых индексов

Теперь поговорим подробнее о фондовом рынке, его индексах, а также о том, что такое котировки ценных бумаг и других финансовых инструментов.

Например, индекс Dow Jones рассчитывается и применяется уже более 100 лет и объединяет ключевые американские предприятия. У него самый простой метод расчета и самая высокая скорость реакции на курсовые колебания стоимости акций. В Европе более распространены свои собственные индексы – САС, DAX 30: акции предприятий, входящих в их расчет, вращаются на многих мировых биржах.

На российской бирже применяются другие показатели – так называемые индикаторы РТС и ММВБ (фьючерсами на который я и ).

Биржевые курсы валют устанавливаются на валютных биржах. Они складываются под влиянием факторов спроса и предложения на основе котировок между валютами. На котировку влияют, в свою очередь, показатели состояния экономики в той или иной стране, политическая ситуация, подписание крупных контрактов и т.д.

Основные валютные биржи, которые «делают погоду» на финансовых рынках – это Лондонская биржа фьючерсов, Сингапурская, Амстердамская, Франкфуртская биржа и ряд других.

Если вас заинтересовала эта тема, то более подробно я описал ее , посвященной индексам.

Друзья, несомненно, что для заработка на биржах, необходимо не только знать ключевые котировки и значения индексов, но и обладать внушительным опытом в данной сфере. Регулярно читайте мои публикации, и Вы сможете стать настоящим гуру на мировых финансовых рынках. До скорых встреч!

P.S. Если вас заинтересовала тема фьючерсов и индексов, советую посетить этот бесплатный вебинар , в котором известный трейдер Дмитрий Михнов знакомит новичков с возможностями заработка на Российской фондовой бирже. Очень познавательно!

Трейдер, впервые столкнувшийся со срочными контрактами, не сможет быстро соотнести коды обозначения фьючерсов и их базовых активов.

Обозначение фьючерсных контрактов всегда формируется из латинских букв, совмещенных с арабскими цифрами. Эти цифры обозначают месяц и год экспирации контракта. Именно эти цифры помогают инвестору идентифицировать какой-то конкретный фьючерс. Связано это с тем, что данные контракты - это инструменты срочного рынка, которые ограничены по времени своего обращения.

Как расшифровать обозначение фьючерсного контракта

Полное наименование фьючерса выражается в совокупности буквы инструмента, буквы расчетного месяца и последней цифры обозначения года.

Всего есть 3 значения — C, M и Y.

  • C — название актива
  • M — месяц
  • Y — год

К примеру вот как выглядит обозначение фьючерса на :

Пример на ESH6

В качестве примера рассмотрим фьючерс — Е-mini S&P 500 , который обозначается тикером ES . Возьмем мартовский контракт на 2019 год, он будет выглядеть следующим образом: ES + буква Н , означающая «март » + цифра 9 , так как год 2019. Следовательно, мы будем искать фьючерс с кодом «ESH9 ».

Коды фьючерсов по месяцам

  • Январь – F
  • Февраль – G
  • Март – H
  • Апрель – J
  • Май – K
  • Июнь – M
  • Июль – N
  • Август – Q
  • Сентябрь – U
  • Октябрь – V
  • Ноябрь – X
  • Декабрь – Z

Как вы уже поняли из примера выше, годы обозначаются последней цифрой в дате:

  • 2018 — 8
  • 2019 — 9
  • 2020 — 0
  • 2021 — 1

На отечественном срочном рынке нумерация контрактов происходит аналогичным образом. Ниже мы покажем все расшифровки кодов срочных контрактов, торгующихся на GLOBEX (США) и FORTS (Россия), без данных месяца и года .

Традиционно спекулянты для работы с валютой предпочитают , но институциональные инвесторы не могут позволить себе тех рисков, которые несет работа на FOREX, поэтому они используют более надежные площадки, такие как срочные рынки . Именно поэтому Нью-Йоркская биржа срочных инструментов предлагает самое широкое разнообразие всех известных валютных пар.

Коды Фьючерсов на валюту

6N – новозеландский доллар.
6R – российский рубль.
6S – швейцарский франк.
DX – долларовый индекс Соединенных Штатов.
6A – австралийский доллар.
6В – британский фунт.
6С – канадский доллар.
6J – японскую иену.
6Е – евро.
RF – евро против швейцарского франка.
RP – евро против британского фунта.
RY – евро против японской иены.
AU - AUD/USD
ED - евро-доллар
Eu - евро-рубль
GU - фунт стерлингов – доллар США
Si - USD/RUB

Коды Фьючерсов на углеводороды и их производные

Сырьевой рынок наиболее интересен инвесторам благодаря активам на топливо, которые занимают второе место по полярности после и его производных. В первую очередь речь идет о торговле нефтяными фьючерсами марки . Изучив буквенные когда этих инструментов трейдер сможет беспрепятственно настраивать интерфейс своего рабочего места, а также программировать автоматические торговые системы, в которых необходимо указывать именно тикер обращающегося на рынке инструмента для корректной работы.

BR - нефть марки Brent.
CL - нефть марки Light.
UR - фьючерс на нефть сорта «URALS»
WTI – нефть марки WTI.
НО – топливо для печей.
QM – контракт мини на нефть.
NG – горючий газ.
XRB – бензин 95.
DZ - дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82)
CU - фьючерс на медь Grade A
GD - фьючерс на аффинированное золото в слитках
PD - фьючерс на аффинированный палладий в слитках
PT - фьючерс на аффинированную платину в слитках

Одним из любимых инструментов сырьевых трейдеров являются фьючерсы на зерно, обращающиеся на GLOBEX и СВОТ . позволяет забирать ощутимые движения внутри ценового коридора. В то же время реальные производители и потребители могут хэджировать свои риски благодаря инструментам срочного рынка. Изучив таблицу тиккеров на сельхозпродукцию инвестор сможет без труда отыскать интересующий его инструмент в интерфейсе терминала.

Расшифровка Фьючерсов на сельхозпродукцию

ZC – кукуруза.
ZL – соевое масло.
ZO – овес.
ZR – неочищенный рис.
ZS – соевые бобы.
ZW – пшеница.

Коды фьючерсов на мясопродукты

GF – говядина.
HE – свинина.
LE – живой скот.

Коды Фьючерсов на мировые индексы

Индексы фондовых и срочных рынков призваны отразить общий настрой рынка и освободить инвестора от монотонной задачи исследовать цены на каждую ликвидную акцию и воспринимать фондовый рынок как единое целое. Крупным инвесторам будет интересна возможность купить сразу весь индекс в виде фьючерса, а не выбирать какой-то конкретный пакет акций.

  • Это значительно уменьшает риски инвестора в плане банкротства или поглощения конкретных корпораций, в бумаги которых трейдер вкладывал средства.

Индекс не может обанкротиться или объявить дефолт.

Если какой-то эмитент перестает отвечать требованиям вхождения в индекс, то его просто заменять на более подходящую корпорацию. Это в разы повышает стабильность и надежность инвестиций для инвестора.

ES – мини-индекс на S&P 500.
FCE – французский индекс САС 40.
FDAX – немецкий индекс DAX.
FESX – американский индекс Dow Jones 50.
FTSE – американский индекс на Futsee 100.
HSI – азиатский индекс HANG SENG.
MX - фьючерс на индекс ММВБ
Rc - фьючерс на индекс РТС (Потребительские товары и розничная торговля)
RI - фьючерс на индекс РТС
Rk - фьючерс на индекс РТС (Телекоммуникации)
Ro - фьючерс на индекс РТС (Нефть и Газ)
RS - фьючерс на индекс RTS Standard
ER2 – мини на инд. Рассел 2000.
FESX – инд. Доу Джонс Евростокс 50.
FSMI – инд. FSMI Швейцария.
HSI – инд. HANG SENG.
IBX – инд. IBEX 35 .
MC – мини на инд. S&P 400.
MDAX – инд. MDAX Германия.
NI – инд. NIKKEI 225 Япония.
NQ – мини M NASDAQ 100.
SPMIB – инд. взвешенный по капитализации агентства S&P и Borsa Italiana.
VIX – инд. волатильности фондового рынка.
YM – мини на инд. Доу Джонс.

Коды Фьючерсов на металлы

Деривативы, связанные с металлами, особенно интересны контрактами на золото, серебро и платину. Банковские металлические счета редко используются для инвестирования в золото по причине высокого спрэда и риска банкротства того банка, в котором расположен такой счет. Покупка физического золота требует существенных затрат на его хранение. Именно поэтому инвесторы все чаще работают с этим ценным металлом именно на бирже через деривативы. Знание тикеров помогает трейдеру легко находить интересующий его контракт и вести с ним работу.

ALUM - алюминий.
GOLD – золото.
HG – медь.
PL – платина.
LEAD – свинец.
NICK – никель.
РА – палладий.
SI – серебро.
ZINC – цинк.

Потребительские товары

Потребительские товары также имеют свои фьючерсы. С данными активами в первую очередь работают крупные ретейлеры и производители. Частные инвесторы или мелкие фонды предпочитают обходить стороной такие нишевые инструменты срочного рынка. Работа с данными инструментами предполагает полное понимание рынка сбыта этих товаров и их особенностей.

С – какао.
SB – сахар сырец.
СТ – хлопок.
JO – апельсиновый сок.
LB – пиломатериалы лес.
KC – кофе робуста.
SB – сахар.
W – белый сахар.
SU - фьючерс на сахарный песок, изготовленный в соответствии с ГОСТ 21-94

Коды фьючерсов на российские акции

CH - обыкновенные акции ОАО «Северсталь»
FS - обыкновенные акции ОАО «ФСК ЕЭС»
GM - акции ГМК «Норильский никель»
GZ - акции ОАО «Газпром»
HY - обыкновенные акции ОАО «РусГидро»
LK - акции НК «ЛУКойл»
MT - обыкновенные акции ОАО «МТС»
NK - обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК»
OC - обыкновенные акции ОАО «ОГК-3»
OD - обыкновенные акции ОАО «ОГК-4»
PZ - обыкновенные акции ОАО «Полюс Золото»
RN - акции ОАО «НК Роснефть»
RT - акции ОАО «Ростелеком»
SG - привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
SP - привилегированные акции ОАО «Сбербанк России»
SR - обыкновенные акции ОАО «Сбербанк России»
TN - привилегированные акции ОАО «Транснефть»
TT - обыкновенные акции ОАО «Татнефть»
UI - обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ»
UK - обыкновенные акции ОАО «Уралкалий»
VB - обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ

Фьючерсы гособлигаций

FGBS – SCHATZ немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 1,75 - 2,25 лет.
FGBM – EUROBOBL немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 4,5 - 5,5 лет.
FGBL – EUROBUND немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 8,5 - 10,5 лет.
GE – 3-х месячную процентную ставку на евро/доллар.
GLONG – гос. ценные бумаги британии.
ZB – 30-ти летние амер. бонды.
ZN – 10-ти летние амер. казнач. облигации.
MP - фьючерсный контракт на ставку трехмесячного кредита MosPrimeСтавку трехмесячного кредита MosPrime
O2 - фьючерс на «двухлетние» федерального займа
O4 - фьючерс на «четырехлетние» облигации федерального займа
O6 - фьючерс на «шестилетние» облигации федерального займа
O10 - фьючерс на «десятилетние» облигации федерального займа
O15 - фьючерс на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа

Как вы можете заметить, первые буквы представляют собой начало, или часть наименования актива на английском языке. Латинские буквы сокращены, что позволяет предугадать наименование, без обращения к таблице. К сожалению, большинство вышеперечисленных активов имеют ликвидность только на зарубежных рынках. В России интересными активами считаются фьючерсы на валюту, национальные индексы и нефть.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

На финансовых рынках ежедневно происходят изменения котировок валют, ценных бумаг, акций и других активов. Разница между ценой покупки и продажи и составляет заработок участников рынков.Под котировкой подразумевают цену определенного инструмента, выраженную в денежных единицах определенного государства. Проследить динамику изменений котировок можно с помощью графиков Форекс онлайн.

Что такое валютные пары – прямые и обратные котировки

Валютная пара выглядит следующим образом: первой обозначена базовая валюта, а второй – валюта котировки. Например, в паре доллар – рубль, американская валюта – базовая. Но оценивается она в национальной валюте России – рубле. Котировки могут быть как прямыми, так и обратными. В первом случае при помощи национальной валюты оценивается валюта зарубежная. В обратной котировке все происходит наоборот. В CFD на нефть, акции или индексы цена указывается за 1 CFD.

CFD – это контракт на разницу цен. Он позволяет владельцу совершать покупку и продажу валюты и прочих инструментов без физического обладания товаром. В таких случаях можно зарабатывать на торгах без реальной купли-продажи товара. Благодаря CFD частные инвесторы могут беспрепятственно попадать на рынки металлов, индексов и нефти.

Чтобы зарабатывать на курсах валют, недостаточно знать текущую котировку евро, доллара и прочих валют. Необходимо знать динамику изменений котировок за определенный промежуток времени. Именно поэтому составляются онлайн графики Форекс. С их помощью можно проследить за всеми изменениями котировок на протяжении месяца и более. Проанализировав информацию и сделав выводы, можно приступать непосредственно к торгам и зарабатывать деньги.

Большинство американских фондовых бирж занимается торговлей контрактов на фондовые индексы. Зачастую инвесторы предпочитают работать именно с американскими фьючерсными индексами, так как это наиболее экономически выгодный вариант в сравнении с другими индексами. Среди американских индексов наиболее известные:dow jones, Индекс p500, Индекс NASDAQ 100, Russell 2000 и Russell 1000.

Перечень наиболее популярных американских индексов

Индекс sp500 – в данный индекс входят пятьсот наиболее ликвидных компаний мира, акции которых продаются на всемирно известной фондовой бирже NYSE. Данный индекс sp500 появился на бирже в 1957 году, благодаря активной экономической деятельности американской компании Standard & Poor’s. Индекс p500 представляет собой компании высокой капитализации. Фьючерсы на sp500 индексы с тикером sp можно приобрести на бирже CME по цене 250$. Менее бюджетный вариант – минимальный контракт для трейдеров фьючерсы sp500 на индексы с тикером ES всего за 50$.
Индекс dow jones – один из наиболее популярных американских индекс, благодаря которому существуют все остальные. Своим появлением он обязан Чарльзу Доу. Фьючерсы на американские индексы заявлены в продажу на чикагской фондовой бирже CBOT. На сегодняшний день dow включает более тридцати компаний-гигантов США и их акции, от которых зависит вся экономика страны. Как правило, эти компании не являются постоянными и могут меняться. Если ранее в состав dow jones входили только промышленные компании, то теперь у нее в активе корпорации, охватывающие абсолютно разные сферы экономики. Стратегия торговли dow – прибыльный биржевой инструмент. Тот, кто умеет ею пользоваться может неплохо зарабатывать на их акциях.
Индекс NASDAQ 100 – известный фондовый индекс Америки, торгующий акциями ста
наиболее крупных компаний финансового рынка. Продажами NASDAQ 100 занимается всемирно известная биржа NASDAQ. Благодаря волатильности и затяжным трендам, фьючерсы на NASDAQ 100 индексы очень популярный вид торга для спекулянтов. В пользовании с 1985 году, когда одновременно было введено 2 новых индекса: NASDAQ-100 и NASDAQ Financial-100. Входит в десятку самых ликвидных фьючерсов в мире.
Russell 2000 и Russell 1000 – популярный фондовый индекс США, торгующий акциями двух тысяч компаний с малой частью капиталовложений и тысячей больших. Подсчетами индексов занимается компания Russell Investment Group. Фьючерс на Russell 2000 и Russell 1000 индексы можно приобрести на бирже ICE с тикерами TF и RF за 100$.

Фьючерсы, затрагивающие основные сектора экономики

Также на биржах можно приобрести и другие фьючерсы на индексы, соответствующие различным секторам экономики:

S&PFinancialSPCTR — фьючерс финансового сектора с тикером FIN;
S&PTechnologySPCTR – фьючерс сектора высоких технологий с тикером TEC;
E-miniNASDAQBiotech – фьючерс биотехнологического сектора с тикером BIO;
Dow jones USRealEstate – фьючерс сектора недвижимости США с тикером RX.
Понятие биржевого индекса и фьючерса

Чтобы отследить ценовую динамику рынка группы компаний и их акций какого-либо направления производится котирование фондовых индексов.

Фондовый (биржевой) индекс – один из основных показателей динамики роста или спада акций, а также любых других бумаг, несущих определенную ценность для компании. Один из важнейших показателей биржевого индекса – его динамика. Исходя из повышения либо уменьшения цен, можно сделать определенные выводы, касающиеся общего развития какого-либо сектора экономики.
Фьючерс – один из видов биржевых контрактов на продажу конкретного вида акций, который можно использовать в торговле повторно. Это определенные финансовые инструменты, благодаря которым устанавливается цена сегодня на определенные активы компании, которые будут проданы в скором времени.
Зачастую на биржевых рынках США торгуют акциями в виде фьючерсов на индексы. Обратите внимание, что высокий рост или резкое падение фондовых индексов дает возможность отследить положение десятков, а иногда и сотен, акции из его состава. Свойство отслеживания за биржевыми индексами привлекает особое внимание участников торгов из-за высокой ликвидности.

Фондовые биржи и их функции

Фондовые биржи — это рынок, торгующий различными видами ценных бумаг. Валютная биржа в это понятие не входит, так как существуют специальные девизные биржи для торговли девизами номиналов различных стран. На сегодняшний день в мире насчитывают около двухсот различных фондовых бирж. Однако, львиная доля операций происходит в крупнейшей мировой фондовой бирже Нью-Йорка.

Понятие финансового рынка

Фьючерсные рынки напоминают огромный мировой аукцион, где продавцы и покупатели устанавливают цены на основные акции и финансовые активы. Основных участников такой торговли принято называть хеджерами и спекулянтами. Разница их в том, что спекулянты торгуют за счет выгоды цен купли и продажи, а хеджеры работают в защиту основных активов своих компаний и пытаются предотвратить снижение цен на них в будущем.

Полезный совет! Если вы хотите заняться торговлей фьючерсов на американские индексы должны заранее ознакомиться с вопросами, касающихся сбережения ваших денег, с вариантами стратегии действий, с возможными рисками финансового мошенничества. В Америке все права инвестирующих лиц защищены благодаря законам федерального правительства и правилами организации финансовых рынков.

Как торговать фьючерсами

Фьючерсы на различные индексы – основная торговля происходит благодаря хеджированию. Хеджирование – торговая операция, основной функцией которой считается предостережение от всевозможных потерь при проведении других торговых операций. Основная задача хеджирования – снизить риск. Порой, это бывает весьма сложно.

Одно из самых сложных экономических действий – фьючерсы сторговать на индексы выгодно, но оно всегда имеет высокую ликвидность, поэтому притягивает так много людей. Существует мнение, что фьючерсы – это нечто сложное по определению, но это далеко не так.

Понятие о CFD

CFD — это вид упрощенного финансового рычага, благодаря которому можно действовать на финансовом рынке в режиме онлайн. Благодаря ему можно достичь финансовой выгоды за счет ценовой разницы между покупкой и продажей акций не выходя из дома или офиса. Нужно только выбрать правильную стратегию действий. CFD позволяет производить онлайн полный спектр финансовых операций, получая прибыль от правильных капиталовложений.

Таким образом, приходим к выводу: большинство людей полагает, что торговля фьючерсами на индексы — это что-то необыкновенно сложное, но это не совсем так. Чтобы владеть минимальными понятиями о финансовом рынке, необходимо ознакомиться с некоторыми обозначениями финансовых инструментов. Эти понятия несложны и обозначают финансовые рычаги, которыми можно сегодня устанавливать цены на акции, которые будут проданы в будущем. Наиболее популярными фьючерсами на американские индексы принято считать: dow jones, Индекс p500, Индекс NASDAQ 100, Russell 2000 и Russell 1000.

Индекс американского доллара выступает в роли главного индикатора мировой стоимости национальной валюты США и на данный момент является одним из самых популярных финансовых инструментов. Фьючерсы на USDX обращаются на Межконтинентальной бирже ICE под тикером DX с ежедневным объемом торгов примерно в 25-30 тысяч контрактов, что в денежном эквиваленте превышает сумму в 2 млрд долл. Однако операции с контрактами на индекс американского доллара проводятся не только на биржевых площадках мира – они обращаются и вне биржи, на рынке Forex.

Деривативы на USDX используются в качестве хеджевого инструмента для страхования резких движений национальной валюты США по отношению к другим компонентам индексной корзины. Вместе с тем фьючерсы этой категории выступают полезным финансовым продуктом и для валютных трейдеров, играющих на повышении или упадке силы американского доллара на мировом рынке.

Индекс доллара США входит в состав ключевых показателей, за которыми следят трейдеры вне зависимости от того сектора рынка, где они разворачивают свою торговую деятельность. Значимость USDX для анализа текущей ситуации на мировом финансовом рынке сравнима с такими бессменными титанами, как Dow Jones и S&P 500. По динамике USDX и двух важнейших мировых индексов можно составить общее представление о настроении финансового рынка. Кстати, положение фондового рынка США и графиков Dow Jones с S&P 500, как его главных индикаторов, на протяжении многих лет находятся в тесной корреляции с показателем USDX. Они, как правило, находясь под влиянием одинаковых факторов, движутся в схожем направлении.

Если говорить о финансовых секторах, с которыми так или иначе связан индекс доллара, то следует упомянуть нефть сорта Brent Crude и Light Sweet. В отличие от прямой взаимосвязи с фондовым рынком нефтяные котировки в отношении к показателями USDX практически всегда демонстрируют обратную динамику. Примерно аналогичная ситуация наблюдается и в связке золото/индекс USDX.

Кроме того, важно учитывать, что индекс доллара США зачастую является создателем тенденций для ключевых валютных пар Forex. Восходящий тренд показателя USDX служит индикатором для соответствующего движения валют в паре с USD: рост USDX гарантирует укрепление таких союзов, как, например, USD/JPY или USD/CHF. В то же время падение индекса американского доллара будет означать ослабление USD по отношению к другим валютам и, соответственно, приведет к повышению обратных котировок (JPY/USD и CHF/USD).

Структура индекса USDX

Индекс USDX рассчитывается как среднее геометрическое взвешенное из шести значимых мировых валют: евро (EUR), английского фунта стерлингов (GBP), японской йены (JPY), швейцарского франка (CHF), шведской кроны (SEK) и канадского доллара (CAD); и, по сути, выражает текущий уровень мировой весомости американского доллара в пунктах. Каждому из компонентов индексной корзины отводится конкретная доля влияния, которая отражается в расчетной формуле.

Безоговорочное влияние на индекс доллара США имеет основная валюта стран Евросоюза: соотношение веса евро и других участников составляет 57,6%, что и определяет высочайшую корреляцию котировок USDX и EUR. Далее следует Япония с йеной (13,6%), Великобритания со фунтом стерлингов (9,1%) и Канада со своим долларом (9,1%). Весомость валют Швеции и Швейцарии оценивается более скромно - 4,2% и 3,6% соответственно.

Индекс американского доллара (USDX) менял структуру лишь дважды за свою историю: в самом начале (в 1973 году) и в январе 1999 году, когда 12 стран Европы решили заменить национальные валюты, введя в обращение единую валюту – евро. Некоторые трейдеры считают USDX не самым лучшим инструментом для торговли из-за его фиксированного состава, и, как следствие, малой волатильности.

Спорный момент

Аналитики отмечают некую противоречивость структуры индекса USDX. Она проявляется в несоответствии состава индексной корзины с внешнеторговой конъюнктурой Америки. В качестве самого яркого аргумента в защиту этого мнения можно смело назвать ситуацию с ближайшем соседом США – Мексикой. Несмотря на развитые взаимоотношения между двумя государствами (более 1/5 торговых отношений Соединенных Штатов приходится именно на Мексику), мексиканская валюта песо не входит в состав индекса USDX. Схожая ситуация наблюдается и с азиатскими странами. Из представителей государств Азии индексная корзина включает только японскую йену, обойдя стороной даже валюту Китая, которой приписывают одну из самых радужных перспектив в мире, пусть и не в ближайшем будущем.

Но это лишь одна сторона так называемой противоречивости. Другая же заключается в том, что индекс USDX, одновременно отрицая значимость некоторых важнейших валют, проводит расчет на основе денежных единиц неосновных торговых партнеров США (например, Швейцарии). Наличие этих фактов обоснованно рождает вопросы о необходимости пересмотра индексной корзины USDX.

Фьючерс на индекс американского доллара

Самым популярным инструментом для торговли индексом американского доллара является фьючерс. С помощью этого контракта трейдеры инвестируют одновременно в шесть важнейших валют мира.

Детали спецификации контракта:

· Размер фьючерсного контракта на индекс американского доллара определяется по формуле: $1000 x значение индекса.

· Фьючерсы на USDX доступны для торгов на электронных платформах биржи ICE в течение 21 часа в сутки 5 дней в неделю.

· Спецификация срочного контракта предполагает физическую поставку на дату экспирации в валютах, входящих в состав индексной корзины.

· Даты экспирации фьючерсных деривативов на USDX приходятся на четыре месяца в году (март, июнь, сентябрь, декабрь), образуя своеобразный календарный цикл.

Спецификация фьючерсного контракта на индекс американского доллара c датой экспирации в марте 2014 года

Повышенный интерес к американскому доллару со стороны инвесторов фондового рынка в июле позволил графику индекса подняться довольно высоко (индекс почти взял планку в 85 пунктов). Далее наблюдался плавный спад, едва не дошедший до критичной отметки ниже 79 пунктов. Возвращение к восходящей тенденции может обеспечить возобновленный спрос на доллар среди фондовых инвесторов уже в следующем году. Еще одним рычагом для укрепления USD на мировой арене, возможно, станет сообщение об ужесточении монетарной политики США и скором сворачивании программы количественного смягчения.

График цены по фьючерсу на индекс американского доллара.